资金短线分歧加剧 热点或逐步向绩优方向切换？｜晨会博弈

华泰证券：1月26日A股权重与中小盘分化、题材股回调，资金短线分歧加剧，险资增量与投资者套利需求仍为市场提供资金接力动能；市场轮动方向将由主题逐步切往业绩印证方向，业绩预告披露期景气修复行业具超额收益，配置关注电力设备、基础化工、半导体设备，适度增配周期型红利。国信证券：当前A股进入年报业绩预告密集披露期，企业盈利复苏节奏加快，算力通信、锂电等产业业绩增幅显著，资金短线分歧下市场主线将聚焦业绩线；业绩验证窗口中，成长板块兼具高景气与业绩弹性，基本面扎实、业绩超预期的优质公司有望跑出超额收益，成春季躁动核心主线。