机构策略：向绩优方向逐步切换｜有看投

展望后市，机构研报普遍认为，资金面的弹性及后续轮动方向是市场主要关注点。华泰证券表示，轮动方向或由主题逐步切换至存在业绩印证的方向。从历史复盘来看，在业绩预告披露期内，具备持续修复能力的行业通常具备一定的超额收益。华泰证券认为，景气修复的线索或主要集中在涨价链、高端制造及AI链中，结合拥挤度进一步考量，配置上可关注电力设备、基础化工、半导体设备等，适度增配周期型红利。