全球电网投资周期共振 需求催化下板块迎来结构性加速发展期｜微研报

北美缺电或催生“表后供电”新模式；全球电网投资周期共振，中长期有望持续稳定增长；全球储能装机需求保持高增长，AI算力中心配储带来新增需求；上游原材料：关健金属、特殊化工材料、钢铁、锂电/钠电等；中游发电—输配电：燃气轮机、逆变器、储能电芯、核电核能等； 变压器、开关设备、高压电缆、交联电缆等；下游数据中心基础设施：机柜与连接、电源管理、液冷等。