沪指缩量调整跌0.72%，“算力硬件”逆势走强丨复盘论

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周四，大A股全天震荡调整，沪指、创业板指均跌超0.5%。两市成交2.13万亿，较上一个交易日缩量3004亿，内资净卖出582亿。全市场超4200只个股下跌，涨跌中位数-1.60%。今天出现了预期中的分歧走势，只是分歧的强度大很多。一方面是消息面的反复，另外一方面是量化坚决的“目光短浅”！昨天一批有标志性的个股今天开盘溢价很小，直接打击了市场做多的情绪，量能也没有跟上。但没放量也意味着这波反弹没结束，还会反复。

盘面上，算力硬件方向反复活跃，其中光纤概念快速走高，特发信息涨停创历史新高，汇源通信回封涨停走出5连板。CPO概念再度走强，东山精密走出2连板，续创历史新高。液冷服务器概念震荡拉升，飞龙股份、博杰股份、大元泵业2连板。半导体设备概念表现活跃，柏诚股份6天3板，亚翔集成涨停。下跌方面，医药商业概念集体调整，合富中国、人民同泰纷纷下挫。

热点角度来看，AI硬件的光通信、液冷、国产芯片、玻璃基板、PC 等少数个股继续走强。近期一直抱团独立的光通信龙头“长飞光纤”直接用涨停创出历史新高。也有挖掘产业链细分领域的“玻璃基板”，容量标的“易中天”也相对坚挺。

短线连板家数今天也没变少，但都是“一进二”的晋级。其他连板梯度基本又蔫了，就是本来封板好好的还是被砸开了。其实这两天龙虎榜可以看出现在砸板并不都是量化行为，但市场接力资金不愿去做回封，这让人有点心碎啊。只有短线环境好了，大家才容易都吃上肉。