创业板涨超1%，再创近11年新高， 算力硬件方向持续爆发丨复盘论

收

周五，大A股三大指数涨跌不一，沪指窄幅震荡，创业板指涨超1%，再创近11年新高，“源杰科技”股价超越茅台成A股新“股王”。黄白线分化明显，权重股表现较强。两市成交额2.43万亿，较上一个交易日放量839亿，内资净流出452亿。个股跌多涨少，近3000家下跌，涨跌中位数-0.24%。今天又是“二八行情”，上午“二八”演绎加强，20%的个股占据了市场80%的流动性。按今天量能和个股走势，并没有多少增量资金进场。还是量化为主的资金在拆东墙补西墙。一边是少数大容量科技股大涨，另外一边，一度近4000家绿盘。下午随着北证券商板块冲高，全市场被带动反弹。但尾盘绿盘家数还是比昨天多。但指数上，大A股可比亚太股市韧性多了，对于后市看法依然维持震荡向上。

盘面上，市场热点快速轮动，全市场近3000只个股下跌。从板块来看，算力产业链持续爆发，其中CPO概念反复活跃，十余只成分股涨停，剑桥科技、光迅科技涨停创历史新高，华盛昌5天3板。PCB概念延续强势，广合科技涨停创历史新高。液冷服务器概念持续活跃，圣阳股份7连板，博杰股份、金富科技、康盛股份、海亮股份涨停。算力租赁概念再度走强，利通电子4天3板续创历史新高，合力泰、品高股份封涨停。下跌方面，旅游酒店概念集体调整，桂林旅游、西安旅游、丽江旅游纷纷下挫。

热点来看，光通信、数据中心、国产芯片、液冷、玻璃基板封装等AI硬件表现。逻辑是中际旭创昨晚一季报超预期靓丽。但对于没有底仓的股友们，今天也很难下决心去追。这些大容量趋势股目前阶段想参与，也是要等阴线的时候。接下来市场应该还是围绕“算力、光通信、芯片半导体”这三个科技类板块轮流做市场主线。