“科创50”高开高走涨近4%，半导体产业链爆发丨复盘论

收~

周一，大A股三大股数涨跌不一，创业板指走势较弱，科创50指数高开高走涨超3.5%。创业板指黄白线分化明显，中小盘股走势较强。两市成交额2.59万亿，较上一个交易日缩量524亿，全市场超3200股上涨。今天指数表现平平，但个股就精彩异常了！盘面主要是消化消息和业绩公告688开头的科创股大涨的比较多，“华电能源”拉出了地天板，还有好几个st个股也拉出了“地天板”。而跌幅榜上有50多家跌停，主要是业绩差的或者被调查，以及近期强势股。同时，受DeepSeek V4模型影响的算力租赁，也不能算实质性利空，只是获利资金出逃而已。所以，这跌停情况是有点失真的，等过了这几天的业绩公布期，市场真实情况就会比较清晰了。而对于大盘指数本周有气无力是正常的，临近假期谁还发力上攻啊！后面三个交易日，大多会以震荡调整形式来磨盘，就算节前挖个坑，后续还是乐观看多继续走震荡上攻的。

盘面上，半导体产业链爆发，华兴源创、格林达、万通发展、朗迪集团均涨停，芯源微触及20CM涨停，长川科技涨超10%，创历史新高。CPO概念震荡拉升，立讯精密触及涨停，创历史新高，铭普光磁涨停。PCB概念反复活跃，山东玻纤、景旺电子涨停。锂电产业链表现活跃，西藏珠峰、维科技术双双2连板。下跌方面，算力租赁概念表现较弱，杭钢股份、浙数文化跌停，网宿科技、并行科技、宏景科技纷纷下挫。

涨幅榜来看，业绩增长逻辑有20多家涨停，感觉这又是触发了量化的什么策略，被直接平铺了。排除这些，国产芯片、机器人、大消费、数据中心等有一定表现。但强度一般，基本就是 6-7家涨停的样子。半导体设备分支表现较好，但细分也是比较杂乱。周末一些研报在讨论机构抱团概念，说是这波“抱团行情”已经是历史第二时长了。今天中际旭创、新易盛、宁德时代、东山精密都是调整状态，这些一线大市值或许横盘几个月的走势。那么接下来的路子，一个可能是向二线蓝筹转移。另外一个是题材唱戏，像AI应用、机器人啥的。目前还是不明朗，都得等业绩公布完。