五月开门红！“科创50”放量涨超5%，两市成交重回3万亿~丨复盘论

收~

周三，大A股迎来五月开门红，三大股指全天震荡反弹，科创50指数一度涨超9%，逼近历史高位。两市成交明显放大，合计3.23万亿，创年内第六，较上一个交易日放量4859亿，内资净买入207亿。个股涨多跌少，超3800家上涨，涨跌中位数1.03%。小长假回来第一天，大A股就放量上行，局部更是上演了极致行情！一阳改三观，市场情绪就这么一下子被点燃了！有喊“924”再现的，有喊“20cm板”随便拉，手里的“10cm”就不得劲了！具体来看，节前避险的资金快速回归，一早开盘就明显放量。相对应的，放量可以支撑多条热点同时表现，市场容错率也大幅提高。当然，盘中“神秘资金”仍在控场，多次出手压节奏。上证50etf多次放量，这应该是午后强势股回落的主要原因之一。而科创板是今天全场绝对的主角，但科技股与外围市场联动比较明显，明后天随时可能出现一次明显的分歧，分歧之后转一致的预期也比较强。大盘指数层面，乐观预期创新高，盘口对应来看，牛市旗手的券商股一度放量拉升~

盘面上，算力租赁概念爆发，十余只成分股涨停，利通电子4天3板，大位科技、东阳光、美利云涨停。算力芯片概念快速拉升，海光信息触及20cm涨停，股价续创历史新高，中国长城、禾盛新材涨停。存储芯片概念集体走强，德明利、江波龙、朗科科技涨停创历史新高。商业航天概念表现活跃，西部材料、润贝航科双双2连板。铜箔概念走高，德福科技、泰金新能20cm涨停，海亮股份涨停。下跌方面，油气股集体调整，中曼石油、中国海油、科力股份纷纷下挫。

从热点来看，AI硬件相关表现最强！“数据中心”十多家涨停，存储、芯片都分别接近10家板。从行情基础来看，本轮行情主线清晰明确，海外算力、国产半导体等科技硬件赛道持续领涨，核心主线稳固；市场成交体量充分放量，增量资金充足。而当下市场核心争议焦点：五月能否演绎指数普涨的加速行情，复刻去年七至九月、今年一月的极致拉升走势？各项条件看似一应俱全，但综合多重因素判断，五月加速行情预期仍需理性看待。其一，双创板块四月已有可观涨幅，创业板月涨16%、科创板月涨25%，上涨红利已充分兑现。其二，两大核心指数当前所处位置偏高，创业板综合指数创出历史新高，创业板指触及年内高点，距离2015年阶段高点仅一步之遥，多头进一步上攻缺乏明确目标；科创板快速兑现前期1726点目标，短期直接冲击更高点位难度极大，上行动能阶段性减弱。其三，神秘资金已经开始控节奏。基于上述判断，市场核心主线不变，依旧围绕算力、半导体、商业航天、新能源四大赛道，但布局逻辑需调整，避开赛道内核心大权重个股，优先配置赛道内优质中小市值标的。