半年收官！科技股一骑绝尘，“科创50"半年大涨超64%丨复盘论

收～

周二，大A股半年度收官，从上半年市场表现来看，三大指数全线收涨，交出亮眼成绩单。科创50指数半年大涨超64%的半年度涨幅强势领跑，创业板指涨超35%。板块行情结构性极致分化特征凸显，整体跌多涨少，个股涨跌幅中位数超-14.0%，但仍有超百股半年涨超200%。科技股获资金追捧，半导体产业链、CPO、PCB等多个热点轮番活跃。半导体材料股“中船特气”大涨超770%，问鼎上半年“股王”。今年上半年涨幅前五的个股，PCB概念股独占2席，其中宏和科技、金安国纪大涨超600%。而大消费板块走势较弱，其中白酒概念跌幅居前，古井贡酒跌近40%。

回到今天，三大指数全天上行集体收涨，全天成交3.27万亿元，较上一日缩量2440亿元，内资主力净买入410亿；个股涨多跌少，上涨个股超3000家，涨跌中位数0.49%。大盘从昨天的放量宽幅震荡，转为今天的缩量反弹。如果观察更有代表性的“科创综指”，则是在略为缩量的基础上选择向上大涨突破，创下新高。所以，如果说昨天是因为“光”的调整，资金对于后续还有所动摇的话，那么今天则进一步聚焦回归“大科技”了。而现在市场资金视角也简单——把创业板简化为“海外链”，科创板简化为“国产链”，韩国综指简化为“存储链”，中证500和中证1000在成分指数里相对强势。只不过缩量反弹之下，从获利盘的角度，现在都是惜筹不愿意卖，接下来如果出现分歧，则兑现的集中性就会比较大，相对缩量之下，要承接住就会有难度，因此，在保持乐观的同时，还是要提防放量回调的分歧。

盘面上，热点板块轮动频繁。科创50成分股大涨，寒武纪涨近8%市值突破1万亿；光学光电板块全天走强，天山电子等多股涨停。午后芯片产业链走高，光芯片、模拟芯片等方向领涨，长光华芯、富满微等股涨停。机器人概念股午后表现活跃，绿的谐波等股上涨。

今天题材的演绎一条是“半导体”，早盘略为分歧之后，形成低吸买被承接起来，全天震荡加强，涨停32家。寒王、澜起、中芯、海光等权重均是大涨，并且趋势上有进一步突破的迹象。细分上来看，存储、设备与封装均保持强势，材料端则相对分化大一些。

另一条线是“光通信”，在连续调整两天之后，今天迎来反弹，涨停16家。中际、新易盛震荡走高，“新易盛”更是创了新高。但许多个股还是反弹结构为主，板块指数也是呈现反弹，后续能否再转入上升，还需要观察。

第三是“玻璃基板”，这个开盘显得比较主动，但盘中还是被更为强势的半导体与光通信所掩盖，全天涨停只有7家。昨天的医药、消费与核电，今天全部是一日游，没有走出持续性来，非科技线仍然处于边缘化。

现在的盘面，只有拿到先手才是主动。在分化来的时候，与其去博弈惯性的高开与走强，还不如耐心等待分歧之时选择承接更好的个股。现在题材不是难点，甚至个股也不是难点，难的是保持耐心，难的是如何把握节奏，在最合适的节点上进行介入。