机构策略：AI硬件仍是值得重点关注的方向｜有看投

国金证券研报认为，近期AI算力硬件板块调整主要受情绪扰动，基本面并无明显变化。随着英伟达Rubin、AMD MI450等新品在三季度进入密集出货期，叠加1.6T光模块与交换机加速放量，AI产业链核心公司二、三季度业绩环比有望持续加速。从中长期看，token数量爆发式增长正驱动ASIC需求走强，AI覆铜板/PCB、半导体设备及苹果产业链仍是值得重点关注的方向。