晨会博弈：主要指数均站上5日10日线 市场底是否已经确立？

华泰证券： 当前科技行情的核心矛盾在于其交易底是否构筑完成，现阶段更接近“交易底初现”。趋势性反弹的关键窗口在8月下旬，届时中报、英伟达财报以及反弹过程中的赎回压力将共同决定科技能否形成新一轮主升。中信证券： 8月普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹，非AI板块的负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。配置上建议增配能化、有色、非银和创新药，科技内部需要借反弹更加聚焦持仓。