机构策略：聚焦高景气与估值修复｜有看投

展望后市，东吴证券研报判断，随着半年报披露收官，市场对于上市公司盈利的阶段性验证基本告一段落。进入9月后，随着业绩扰动阶段性减弱，部分资金或重新寻找交易机会，市场情绪存在进一步改善的空间，反弹行情或有望延续，市场反弹窗口预计可观察至9月中下旬。配置思路转向周期复苏、创新药景气与国产科技并重，兼顾低估值防御。