中信证券认为,10月社融在前期较高基数上回落,但社融增速和M2增速仍不算低,侧面表明“信用”的作用需重新评估(如年初宽信用有短时刺激效果但中长期效果有限,反而给信用扩宽政策带来约束)。利率政策方面,预计本月LPR大概率跟随MLF利率下调而降低。板块前期投资情绪乐观,外资和国内机构补仓低估值品种是主要贡献因素。下阶段低估值银行仍具备相对价值,短线投资推荐低估值品种(兴业银行、光大银行、工商银行、中国银行等),长线组合优选具备特色的招商银行和平安银行以及高成长性的常熟银行。
向“真净值化”转型正在加速推进。
①中信证券:中东冲突可能成为行情结构转变的诱因;②银河证券:外部扰动中聚焦增量政策落地节奏;③浙商证券:地缘冲击影响偏短期,军工、大金融板块相对受益。
近期创新药市场火热,但融通基金经理万民远质疑该板块估值过高
部分央国企正在筹备存量公司债券的续发行工作,近期可能渐次落地。
监管三令五申之下,仍有证券从业人员铤而走险“触红线”。