银河证券指出,海外疫情的不确定性仍未缓解,对全球经济的冲击较难判断,我们认为应当注意外围股市面临的调整压力正在逐步积累,有可能对A股市场带来一定的阶段性影响。但当前中国政策信号明确,经济逐步恢复生产,在市场低位我们依然看好国际市场震荡回调带来的中长期建仓机遇。
短期由于当前处于业绩披露期、市场风险偏好较弱、估值已经过恐慌情绪爆发后的调整,市场整体处于寻找基本面底部的态势,相比于展望长期业绩增长,更加注重短期业绩的确定性,推荐二季度景气回升确定性较强的内需型消费、传统基建、新基建领域。
鼓足奋力一跳的干劲,强化工作落实的韧劲,发扬一抓到底的钉钉子精神
支付时代:强者愈强,弱者愈弱?
甬兴证券认为,风格轮动后,重视兼具弹性和确定性的大消费。展望后市,A股当前处于风格轮动期,在之前的高股息风格转向成长风格后,考虑到债市利率下降后目前在低位震荡、风险溢价率回落但仍比1月上旬高,因此接下来建议重视兼具弹性和确定性的大消费。具体而言,建议选择大消费板块中的轻资产和持续营收现金流的子板块。
目前,1万亿元增发国债项目已全部下达完毕。
2024年基建投资增速较2023年的5.9%会略微加快,预计在7%~8%,支撑因素是地方债务化解取得一定进展、“三大工程”对年度经济增长的贡献约为0.4%~1%。