基金收评 | 创业板再创新高，军工股领涨！行情会持续吗？

收评君复盘日记（2020年7月8日）

沪指连升7日，重返3400点，创业板指涨超2%，创逾4年半新高，军工板块领涨。

盘面回顾

7月8日，三大指数开盘涨跌不一，但不久后便迎来一波跳水，三大指数悉数翻绿。此后，券商、科技等板块轮番发力，带动指数逐渐回升。午后，指数整体震荡走高，沪指一度涨逾2%，券商板块再度走高，稀土永磁、数字货币、保险等板块异动拉升，临近尾盘，指数小幅回调。

两市全天成交合计15426.23亿元，北向资金全天净流入11.53亿元。

基金表现

券商板块今日再度掀涨停潮，板块内十余只个股涨停，浙商证券（601878.SH）已拿下六个连板，券商指数涨幅约6.63%。场内券商主题基金悉数涨停，其中，证券B（502012.SH）、证券B级（150224.SZ）、券商B（150201.SZ）等多只基金涨停。

除此之外，近期市场风格开始切换，低估值板块受到资金青睐，军工、钢铁、有色等板块轮番异动。军工板块全天表现活跃，国防军工板块以8.21%的涨幅领涨申万一级行业板块。场内中证军工ETF（512680.SH）、中航军B（150222.SZ）、军工B（150182.SZ）等多只国防军工基金强势涨停，空天一体（160643.SZ）大涨6%。

上述相关主题的场外基金有：南方中证证券ETF联接A（004069.OF）、南方中证证券ETF联接C（004070.OF）、国泰中证证券行业（501016.OF）、鹏华中证国防（160630.OF）、富国中证军工（161024.OF）、国泰国证航天军工（501019.OF）。

后市展望

今年以来，创业板指数表现亮眼，今日创业板再度涨逾2%，站稳2600点，创2016年1月以来新高。

对此，长城基金雷俊认为创业板持续上涨的核心因素来自业绩提速。今年下半年，行情大概率仍有机会延续。主要有三方面的原因：

1、2019年业绩预增原因中，行业景气水平上行而带来的业绩增加占比超过57%，公告中明确提及2018年度商誉减值基数低原因的占比不到10%，说明创业板内生增长明显；

2、从未来高质量的发展趋势看，未来将进入科技驱动经济的大周期中，科技成长类企业将迎来趋势性的好转。

3、创业板注册制的加速落地，创业板活跃度大概率高于主板。

在投资策略上，平安基金李化松表示，可长期关注内需修复的大消费行业和国家战略支持的大科技行业。具体来看，价值成长股方面，消费、高端制造等行业里有较多盈利模式非常好的优质公司，未来盈利模式有望持续优化；新兴成长股方面，科技创新驱动的TMT、新能源、医药等领域有较多投资机会。

（绝对值 陈露）