虚拟银行2年考：让利换空间难持续，如何突围？

2019年上半年，香港金管局相继发出3批共8张虚拟银行牌照，分别为LIVI BANK LIMITED（下称“LIVI BANK”）、众安银行有限公司（下称“众安银行”）、MOX BANK LIMITED（下称“MOX BANK”）、汇立银行有限公司（下称“汇立银行”）、蚂蚁银行(香港)有限公司（下称“蚂蚁银行”）、平安壹账通银行(香港)有限公司（下称“平安壹账通银行”）、天星银行有限公司（下称“天星银行”）和富融银行有限公司（下称“富融银行”）。

目前，8家虚拟银行已经全部投入运营，近日，香港金管局总裁余伟文公开表示，8家虚拟银行开户数目已达到58万，存款总额近200亿港元。

区别于传统银行，香港虚拟银行主要以零售客户及中小企为服务对象，为了能够在群雄环绕的香港银行业取得一席之地，虚拟银行在营运初期大多采取了高举高打的模式，大幅提升存款利率，同时降低贷款利率，以拓展生存空间。

但权宜之计不可持续，如何走出长久突围之路是摆在所有虚拟银行面前的问题。2020年，也是虚拟银行所经历的第一个完全财年，尽管8家几乎同一时间起步，但经营成果已显示差异，最终，谁能够成为行业“领头羊”还有待观察。

以让利换空间

根据年报，截至去年底，8家虚拟银行总资产合计252.42亿港元，总负债合计170.53亿港元，其中，客户存款合计157.74亿港元。

由于尚处在开业初期，所以8家虚拟银行均为亏损状态，亏损额较大的为LIVI BANK和MOX BANK，两家均亏损超4亿港元。

8家之中，最先正式开业的众安银行目前体量最大，截至去年底，其总资产达到78.61亿港元，总负债为63亿港元，其中，吸收客户存款超60亿港元。

MOX BANK紧随其后，总资产为67.57亿港元，总负债为54.91亿港元，其中，客户存款为51.94亿元。2021年2月，MOX BANK获得注资4.69亿港元，资本状况进一步巩固。

LIVI BANK、天星银行的总资产在20亿港元左右，其余4家虚拟银行均在10亿港元左右。

从客户存款来看，除了MOX BANK和众安银行以外，天星银行和汇立银行的客户存款超过10亿港元，其余均在10亿以下。

事实上，与内地互联网银行相似，不设网点的虚拟银行也面临着吸收存款的掣肘，开业以来，大部分虚拟银行以高息作为卖点，招徕存款客户。

天星银行3个月港币定期存款利率为0.9%，众安银行3个月定存为1.5%，蚂蚁银行存款宝账户年利率最高达到2%。近日，汇立银行宣布其总客户人数正式突破10万，年底前有望增至20万，与此同时，上调了三个月定期存款的利率至1%，以提升吸储的竞争力。

相比传统银行动辄0.5%的存款利率，虚拟银行可谓下足了血本。

提高存款利率的同时，虚拟银行也在降低贷款利率，比如众安银行推出一口价实际年利率1.99%的私人贷款产品。

由此，虚拟银行的利润空间也在持续承压，而且，高举高打很难成为常态，最终，能够在160余家银行的高度竞争环境中生存下来，唯有走出一条特色化之路。

探寻突围之路

去年下半年，8家虚拟银行相继开业，在正式营业之前，已经走过了长达1年的试营业。

试营业期间，也是谋定位、找方向、跑系统、广蓄客的阶段，虚拟银行所面临的竞争，不仅来自于阵营内容，更来自于传统银行。

香港金管局的数据显示，目前全香港的持牌银行达到162家。如何突围，成为虚拟银行共同考虑的问题。

从零起步的虚拟银行，首先选择紧紧抱住股东，借助股东资源完成原始积累。8家虚拟银行的背后，或是金融翘楚，或是互联网巨头，除了出钱以外，有资源的出资源，有技术的出技术。

比如，富融银行率先与微信支付香港合作，将客户银行账户与微信支付香港打通，进而打通本地消费与跨境支付的庞大网络，借助微信支付香港的线下商户网络和在线运营系统，来激发商业协同和管理变革。

蚂蚁银行与支付宝香港合作，将银行服务与多元生活场景融合，超过200万的支付宝香港用户可以直接通过电子货币包内的蚂蚁银行小程序远程开设银行账户，借助支付宝香港，蚂蚁银行不仅获得了既有的场景，同时也获得了批量客户。

众安银行选择了“银行+保险”的双牌照运营模式，其取得了香港保监局的保险代理机构牌照，成为ZA Insure（众安人寿）的代理人。众安人寿是众安国际与富邦人寿保险（香港）有限公司合资成立的互联网寿险公司。

有的则选择技术合作路线，比如，京东数科作为LIVI BANK的股东，为LIVI BANK搭建了银行IT架构。

有的虚拟银行主打特色金融，比如天星银行提出无差别的星级服务；MOX BANK首创多功能无数字银行卡，为香港首家银行授权客户即时创建Goal的子账户，提供每日计息等。

汇立银行行政总裁李家达对第一财经表示，财富科技将成为汇立银行未来发展的一大方向，香港目前有超过300万人未能获得合适的理财顾问建议。

“我们期望为这群被忽略用户提供全面的数字银行服务，目前，财富管理业务项目已经启动，正在全速筹备当中。”李家达说。

也有的独辟蹊径，比如，平安壹账通银行背靠中国平安，借助金融壹账通的金融科技实力，避开早已红海一片的零售战场，主打中小企服务，其推出的“壹易贷”承诺客户由申请至放款只需要5个工作日，目前最快3个工作日收到放款。

香港之外，虚拟银行也将视线放在了整个粤港澳大湾区。

李家达说，汇立银行正在研究粤港澳大湾区跨境理财通相关政策，今后期望透过跨境理财通将智能理财顾问服务入驻大湾区，为7200万大湾区居民提供理财产品和服务。

平安壹账通银行也发现，其服务的不少中小企客户与粤港澳大湾区的发展密切相关，数据显示，2020年6月24日至10月31日，从申请的贷款产品“壹易贷”的中小企贸易额来看，近47%与内地相关，而当中87%与大湾区相关。