罕见！海南银行股权变更被否，中国铁投暂无缘晋升第一大股东

海南银行股权变更一事出现变局。日前，海南银保监局公布了关于海南银行股权变更的批复，称中国铁路投资有限公司（下称“中国铁投”）不符合《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》第十二条的规定条件，决定不予核准海南银行股权变更的申请。

事实上，近年来金融机构股权变更被监管部门否决的情况并不多见。有分析称，根据监管出具的理由，海南银行此次股权转让被否或是受中国铁投去年经营业绩出现亏损的影响。数据显示，截至去年末，中国铁投净利润为-18.84元，是近3年来首现负利润。

被否之后，12月16日，海马汽车（000572.SZ）也发布了相关公告，称近日公司获悉，相关交易事项未获得中国银行保险监督管理委员会海南监管局核准。自公司控股子公司持有海南银行股权以来，海南银行资产、收入及股东回报率逐年稳步增长。上述交易事项未获核准，不会对公司经营造成重大影响。

股权转让罕见被否

第一财经记者了解到，上述股权转让事项源于今年2月6日。当时海马汽车发布了转让海南银行部分股权的公告，称为进一步聚焦汽车主业、优化资源配置，其控股子公司海马财务拟向中国铁投出售其持有的海南银行7%股权。

此次股权转让价格为3.297亿元，若交易顺利完成，中国铁投持股比例将由原来的12%增至19%，与海南省农垦投资控股集团有限公司（下称“海南省农垦投资”）并列为第一大股东。

（图片来源：海南银行2020年年报）

如今，这一转让遭到了监管部门的否决。海南银保监局12月5日开具的批复显示，经审核，中国铁投不符合《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》第十二条的规定条件，决定不予核准海南银行股权变更的申请。但该批复并没有明确指出中国铁投不符合的具体原因。

从上述办法的第十二条规定分析，要求境内非金融机构作为中资商业银行法人机构发起人，应当满足十项条件，主要包括具有较长的发展期和稳定的经营状况；财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利；年终分配后，净资产达到全部资产的30%（合并会计报表口径）；权益性投资余额原则上不超过本企业净资产的50%（合并会计报表口径），国务院规定的投资公司和控股公司除外，等等。

而根据中国铁投的债券募集说明书，由于2020年铁路运输受疫情冲击较大，该板块收入及营业毛利率大幅下滑，加之财务费用增长较多，去年公司净利润由正转负，出现净亏损18.84亿元，较2019年末同比大幅下滑115%左右。由此来看，中国铁投并不符合“最近3个会计年度连续盈利”这一要求。

企查查显示，中国铁投成立于1982年，由中国国家铁路集团有限公司100%控股，主要承担国铁集团授权范围内的国有资本运作和资产管理、铁路资产资源开发及金融保险服务等职能。

事实上，早在去年5月，中国铁投就曾与海南银行签署了《战略合作框架协议》，拟入股海南银行并建立全方位战略合作关系，双方将在铁路资本运作、客货运电子支付服务、保险和供应链金融服务、租赁业务合作、理财及现金管理服务、直接融资服务、“走出去”金融服务等方面展开合作。

随后在2020年6月，经海南银保监局批准，上海华信国际集团将其持有的海南银行3.6亿股股权转让给了中国铁投。转让后，中国铁投持有海南银行3.6亿股股份，占总股本的12%，上海华信不再持有该行股份。自此，中国铁投与海马财务并列为该行第二大股东。

而随着此次股权变更被否，中国铁投晋升为海南银行“第一大股东”被迫“搁浅”了。

另外，海马汽车在此次申请被否后，也于12月16日发布了相关公告，称近日公司获悉，相关交易事项未获得中国银行保险监督管理委员会海南监管局核准。“自公司控股子公司持有海南银行股权以来，海南银行资产、收入及股东回报率逐年稳步增长。上述交易事项未获核准，不会对公司经营造成重大影响。公司将持续关注、支持海南银行发展。敬请广大投资者注意投资风险。”

海南银行股权频现变动

除了此次股权转让外，今年9月，海南银行也曾进行了一次重要的股权变更。

9月17日，银保监会网站《关于海南银行股份有限公司股权变更的批复》显示，同意海南省农垦投资受让海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司持有海南银行的2.7亿股股份。

受让后，海南省农垦投资将持有海南银行5.7亿股股份，占总股本的19%，一跃成为第一大股东，而海南省农垦投资的实际控制人为海南省国资委；与此同时，海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司则不再持有海南银行股份，这意味着，海航系退出了海南银行前十大股东之列。

据海南银行官网信息，海南银行是海南唯一的省级法人商业银行。该行注册资本30亿元人民币，由海南鹿回头旅业投资有限公司（海南省发展控股有限公司全资子公司）作为主发起人，交通银行作为战略投资者，12家股东共计出资40.8亿元发起设立。

该行2020年年报显示，截至2020年末，海南银行的资产总额为730.85亿元，较年初增长36.26%；一般性存款余额459.84亿元，较年初增长45.47%；各项贷款余额314.57亿元，较年初增长43.96%。

盈利能力方面，截至2020年末，海南银行2020年全年营业收入为12.63亿元，同比增长33.57%；净利润为3.85亿元，同比增长79.63%。资产质量方面，截至去年末，不良贷款率为1.29%，低于全省平均水平，拨备覆盖率283.67%。

值得注意的是，今年年初，海南银行行长朱德镭升任董事长，成为该行第二任董事长，但此后该行行长一直空缺。朱德镭在今年6月召开的2020年度股东大会上曾提及海南银行的上市计划，称将积极把握海南自贸港发展机遇，希望在增资扩股、上市融资等工作中得到各股东单位一如既往的支持。