舵稳驭舟 西南证券的破与立丨懂行•突围

十九大提出，“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”。高质量发展，从“有没有”转向“好不好”，不能有短板，需要打破“发展惯性”。证券公司同样必须牢牢把握高质量发展主题。

稳中求进，舵稳驭舟，证券公司怎么看，如何干？本期“懂行”系列突围专题对话西南证券党委书记、董事长、总裁吴坚，感受证券公司凤凰涅槃的能量。

2020年，中央财经委员会第六次会议，将成渝地区双城经济圈建设上升为国家战略。同时，重庆作为全国仅有的五个进行服务业开放试点的城市之一，未来三年将开展金融服务领域多项试点。

作为位于中国经济增长第四极的成渝地区双城经济圈、中国唯一一家注册地在重庆的综合性证券公司和重庆地区第一家金融类A股上市公司的掌舵者，吴坚直言，“为西部的发展服务，毫无疑问，我们当仁不让”。

如此底气和能量，是在2016年西南证券经历了风口浪尖，从监管机构走向市场的吴坚临危受命接任西南证券总裁一职，从投行业务破冰，他认为“快速发展不适用在每个时期”，应破除原有的“弯道超车”思路，必须在合规的前提下发展。

“一个金融机构当然需要创新，但是必须是在合规、稳健基础和前提下”，吴坚带领团队在制度上进行了包括从办法、制度到指引到手册的全部革新，不完全统计形成了500多个新制度。

他认为要坚持做长期且正确的事，做出特色化和差异化，“要在我们的特色行业中做到第一，服务成渝地区双城经济圈和西部金融中心建设。”

或许正是流水在碰到抵触的地方，才把它的活力解放。在推进内部改革过程中，这家老牌券商雄心壮志，演变为提升差异化竞争能力。 稳中求进，打破疆界。这似乎在西南证券服务专精特新等中小企业的禀赋中体现得淋漓尽致，即使在多数券商纷纷转型撤出“新三板”的最难时刻也从未退却。

“专精特新这一类的中小企业恰恰是西部地区中小企业的特点，也是我们投行部门主要的客户来源，或者说我们服务的客户群就是这类的企业”，吴坚坦率地表示，通过内部革新，打破研究业务原来的内生发展，转变“投行+投资+研究”的内外兼修的业务联动模式，“就是从卖方变成买方业务，更好地服务实体经济”。

2021年12月，中央经济工作会议提出，要激活发展动力，抓好要素市场化配置综合改革试点，全面实行股票发行注册制。这不仅是对资本市场改革发展提出了明确要求，同时激发了证券公司要更高更好的发展要求。

“作为西部券商，但实际上我们格局和眼界不应该局限于西部，西南证券的业务分布全国，实际上是在和全国竞争，发展的思路放得更远”，吴坚指出，“其实证券公司发展到现在，已经不是某一块业务主打天下的时代，而应该是各个业务条线综合、叠加才能产生的巨大收益，深入推进向‘ 资本+ 中介’商业模式转型”。

值得关注的是，近年来，西南证券的经纪业务、自营业务是其营收的主要来源；尤其是2020年净利润同比增速超过300%，得益于其业务发力和区域布局。

目前，其在全国有35家分公司、86家证券营业部、27个投行业务部门，营业网点实现了国内省份除海南、西藏外的全覆盖，并已布局重庆市所有区县；如此建立了全牌照、跨地域、多功能、一体化的综合金融服务模式。

有温度，有速度，有深度。“西南证券的大量投资者是长尾客户，90%左右的客户的投资金额并不多，他们需要专业地、清晰地和手把手地服务”，吴坚在财富管理业务创新上有自己的数据系统和思考，“其实财富管理，就是根据不同的客户和不同客户在不同阶段的需求，提供解决方案；因此，机构不仅要了解客户需求，也要了解机构自有的服务能力”。

不论是投行领域在破釜沉舟后的厚积薄发，还是财富管理和资产管理业务的创新革新，“实际上每项业务有每项业务的特点，是业务发展过程当中由它的特性决定的，这里也包括这资本和人力两驾马车”。

此外，在下一步的发展突围中，吴坚直言，西南证券解放生产力就要直面“老龄化”问题，需要内部调整评价机制和薪酬体系，同时把后备人才库的建设提到议事日程，“解放生产力，希望用两三年，能够把整个梯队建设有个雏形，为投资者创造价值”。