首页 > 新闻 > 一财号

分享到微信

打开微信,点击底部的“发现”,
使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。

银行|表外监管精细化

2022-12-06 13:53:25

作者:中信证券研究部    责编:张健

表外业务风险管理办法正式落地,一方面适应新形势下商业银行表外业务发展出现的新变化和新趋势,另一方面有助于进一步加强表外业务风险管理,从而有利于银行表外业务的健康规范发展,并起到防范信用风险、声誉风险的作用。

表外业务风险管理办法正式落地,一方面适应新形势下商业银行表外业务发展出现的新变化和新趋势,另一方面有助于进一步加强表外业务风险管理,从而有利于银行表外业务的健康规范发展,并起到防范信用风险、声誉风险的作用。

12月2日,中国银保监会发布《商业银行表外业务风险管理办法》,本期投资观察聚焦政策内容。

政策背景:适应表外业务发展,进一步加强表外业务风险管理。

2011年,原银监会发布《商业银行表外业务风险管理指引》,第一次明确商业银行表外业务的定义与分类;2016年,为适应表外业务发展,原银监会发布《商业银行表外业务风险管理指引(修订征求意见稿)》,扩展了表外业务定义范围,增加了表外业务类型,构建了全面、统一的表外业务管理和风险控制体系;此次《商业银行表外业务风险管理办法》在征求意见稿基础上,结合新形势下商业银行表外业务发展出现的新变化和新趋势,对表外业务的界定与分类更加合理,管理和监管框架更为完善。

政策内容:优化治理架构和风险管理规则,细化具体业务规定。

终稿核心内容与征求意见稿基本保持一致,在表外业务治理架构、风险管理规则和具体业务规定上进行了完善和补充,结合调整内容重点关注:

1)扩展和明确表外业务范围。《办法》沿袭了2016版征求意见稿对表外业务的定义和分类,将表外业务分为担保承诺类(如银行承兑汇票、保函、贷款承诺等)、代理投融资服务类(如委贷、代客理财、承销债券等)、中介服务类(如财务顾问、资产托管等)和其他类等。

2)进一步明确董事会、风险管理部门等相关主体职责,完善内外部审计规定,增加会计部门职责要求。细化董事会“负责制定表外业务的发展战略,审批重要的业务管理、风险管理政策和程序等”表述;明确应指定各类表外业务的风险管理部门,有效管理相关风险;新增会计部门对会计科目的设置和会计核算规则进行审查,并将相关会计信息纳入年度财务报告审计范围。

3)完善审慎经营、压力测试、内部控制等方面要求。要求商业银行定期对表外业务开展压力测试、落实内部控制要求;要求商业银行不得开展与本行发展定位、业务规模及风险管理能力不相匹配的表外业务。

4)对各类业务提出更为细化和有针对性的规定。要求担保承诺类业务按照穿透原则纳入统一授信管理;代理投融资服务类、中介服务类业务厘清各方职责边界。此外还在业务合作机构、衍生产品风险控制、代销和资管业务管理等方面做了细化要求。

政策展望:接续表外融资风险管理,规范各类代销业务。

1)接续和完善表外融资业务风险管理:2016版征求意见稿发布时,正值银行理财业务高速发展期,资金池、影子银行、多层嵌套等风险日趋暴露,2016版征求意见稿和后续的资管新规、理财新规等监管条例,有效地实现了去通道、去杠杆、去刚兑,防范了金融风险。而本次《办法》的出台,接续和进一步完善银行表外融资的风险管理,有利于规范表外业务增长、防范风险的蔓延。

2)后续监管重心或在各类代销业务:近两年银行代销产品(如房地产相关底层资产的信托产品)时有暴雷,一定程度侵害投资者利益,也不利于银行此类业务健康发展,而此前在银行代销业务方面的风险管理监管尚不完善,本次《办法》修订的一大重点在银行代销业务,预计银行后续根据《办法》在代销合作机构及产品准入、底层资产风险管理、销售合规性等方面将做进一步整改和优化。

政策影响:有利于银行表外业务健康规范发展和风险防范。

总体来讲,《办法》发布后将有利于银行表外业务的规范发展,并起到防范信用风险、声誉风险的作用。其中表外融资业务的风险管理将进一步巩固和完善,而代销业务受增量影响或最大,商业银行一方面要加强合作机构管理;另一方面要厘清各方职责边界、加强代销底层资产的风险管理和销售过程的合规管理。不过《办法》未对存量业务进行单独说明,预计由各家银行按照“实质重于形式”原则进行整改。

风险因素:

宏观经济增速大幅下行,银行资产质量超预期恶化。

投资观点:

表外业务风险管理办法正式落地,一方面适应新形势下商业银行表外业务发展出现的新变化和新趋势,另一方面有助于进一步加强表外业务风险管理,从而有利于银行表外业务的健康规范发展,并起到防范信用风险、声誉风险的作用。对于板块投资而言,近期地产金融政策密集出台,市场风险预期好转,短期可博弈行业修复逻辑,优选长期商业模式优秀、目前受地产风险拖累、估值具备修复空间的公司。

(肖斐斐为中信证券银行业首席分析师)

文章作者

相关阅读

张立钧:《商业银行资本管理办法》新规注重风险敏感度和管理差异化

03-29 12:51

商业银行竞相布局千亿“金融云”市场

随着数字经济高速发展和相关政策标准的日趋完善,我国金融行业上云进程呈加速态势。继去年6月银联云生态合作伙伴大会发布“银禾计划”之后,包括建设银行、邮储银行等多家金融机构蓄势发力金融科技, 陆续推出自己的“金融云”平台,助力中小企业数字化转型发展。对此,业内专家表示,在政策日渐明朗的支持下,我国千亿元金融云市场或将迎来爆发性增长期。

03-27 13:27

和玉资本曾玉:ESG标准尚待进一步细化和明晰

03-27 10:09

【未来银行】重大变革!金融资产分类新规的挑战和应对

2023年2月11日,中国银保监会、中国人民银行发布《商业银行金融资产风险分类办法》,自2023年7月1日起施行。《办法》共六章四十八条,要求商业银行遵循真实性、及时性、审慎性和独立性原则,对承担信用风险的全部表内外金融资产开展风险分类。

03-21 16:50

赵志敏:理财公司理财产品由母行代销金额占比下降|就市论市

2022 年,在营的29家理财公司发行的理财产品累计代销金额 53.59 万亿元。其中,有25家理财公司打通了行外代销渠道,只有4家理财公司的理财产品仅由母行代销。直销渠道架设的步伐则稍慢。2022年仅有16 家理财公司开展直销业务,且与代销规模疾步扩容呈鲜明对比的是,去年全年累计直销金额仅有2600亿元。为什么直销渠道相对发展较慢呢?资深银行理财专家赵志敏表示,整体上看,理财公司理财产品由母行代销金额占比下降,理财公司加速拓展母行以外代销渠道。

03-21 12:49
一财最热
点击关闭