2022年年底,申万军工指数市盈率几乎处于近三年最低分位数,整体的安全边际比过去2020年和2021年有了大幅度的提高。2023年行业内部加剧分化的情况下,对于赛道方向和个股的选择将更加重要。分析认为,随着“十四五” 战略换装和军民融合的不断深入,军工行业已全面进入“2.0 时代”,业绩已成为板块表现的主要驱动因素。
广发证券:军工板块阶段性回调 长景气边际改善趋势不变
中信建投:卫星应用产业将持续景气,继续看好军工板块跨年投资机会
近期,多家军工企业迎来新订单,多数订单金额都在亿元以上,行业有望逐步修复。从资金面来看,不少军工股近期获北向资金大幅加仓。中信建投研报表示,目前是军工板块估值、业绩增速以及资金配置的三重底部,随着订单和业绩的企稳回升,2024年或开启第二轮产能扩张周期。
国防军工板块异动拉升,此前中航电测涨停,北方长龙涨超16%,天海防务、国瑞科技、中船科技、新余国科等跟涨。