1月8日早盘,光伏板块局部反弹。截至发稿,英力股份、清源股份、雅博股份涨停,帝科股份、赛伍技术、金刚光伏等跟涨。
消息面,近期,工信部在《求是》杂志撰文称,着力锻长板,聚焦稀土、光伏、新能源汽车、5G等优势产业链,锻造一批“杀手锏”技术,提升产业质量。
中原证券表示,短期钙钛矿电池和BC电池技术有所突破,但大规模商业应用仍需时日。考虑到新增产能供给情况,预计行业仍将处于洗牌过程,供需改善仍需时日。短期光伏行业二级市场走势呈超跌反弹态势,反弹持续性仍可期待。
国盛证券认为,光伏板块估值已不足10倍,进入磨底阶段。自2020年以来,光伏板块当年业绩对应估值最高点PE接近50倍,当下估值水平在8-9倍,已突破7年来的历史低位。认为光伏行业整体估值处于超跌状态,后续主要矛盾缓和后有望迎来估值修复。
国元证券表示,在产业链降本增效趋势驱动下,光伏行业2024年终端需求旺盛,有望摆脱估值低洼困境,行业整体β回暖,头部厂商α凸显,2024年建议关注的细分领域如下:
垂直一体化:硅料产能释放驱动产业链利润向下游分配,一体化厂商凭借成本和现金储备优势保持盈利韧性。
新型电池技术:降本增效进度提速,新型电池技术变革带来估值溢价,TOPCON率先量产,HJT、BC和钙钛矿产业化进程加速,重点关注具备研发优势、量产成本下降兑现的电池片厂商以及核心设备和耗材厂商。
辅材环节:主材产能扩张叠加N型新技术放量驱动下,辅材环节持续受益。
截至发稿,欧普泰、清源股份涨停,同享科技涨超11%,晶科能源、TCL中环涨超3%。
在此之前,多家上市光伏企业发布了预亏公告。
隆基绿能(601012.SH)拟投资32.06亿元建设12.5GW高效BC电池项目,项目预计今年年底开始投产,2025年6月全部投产。
截至发稿,华民股份、上能电气涨超9%,金刚光伏、禾迈股份涨超7%,福斯特、隆基绿能涨超6%。
公告称,受制于光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格大幅下降的影响,导致与上年同期相比,本报告期内增量不增收、对参股硅料企业的投资收益减少。