智能电表进入替换周期,后续需求预期稳定,新标准出台有望提升龙头份额。2024年国网将安排三批次电表采购,预期电网招标规模将有所提升,此外,考虑到国内已进入存量替换阶段,预期后续需求相对稳定。厂商份额角度看,电网招标格局相对稳固,随着后续电表新标准出台,龙头份额有望阶段性提升。智能电表渗透快速提升,拉动海外电表出货需求,国内厂商出口规模持续增长。
吕大良表示,从增速看,民营企业的出口、进口增速分别快于整体4.8个、7.8个百分点,进出口规模占我国进出口总值的比重提升至54.3%。
海通证券研报指出,短期看,随着出境政策放松,国际航空出行需求将进一步回暖。此外海外机场地面保障、航司运力等逐渐恢复,国际线有望进一步修复。长期看,我国航空公司运力引进增速放缓确定性较高;出行信心持续修复,静待经济回暖,建议关注航空板块大周期投资机会。