微研报：科技制造业新一轮创新周期和景气复苏周期延续

全球AI基础设施扩展势不可挡，终端产商新品陆续发布；上半年，AI相关企业业绩兑现驱动上涨阶段、消费电子回暖；下半年，AI基础设施供应链和AI终端硬件产业链将是主线；自动驾驶、星舰试飞、星链迭代、人形机器人等前沿科技加速推进。