上月新备案私募环比增超90%，全年缩量下回暖能否持续？

过去一年里，私募基金管理人、基金数量和管理规模纷纷缩减，但新备案私募的规模，在2024年12月有所回暖。

中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）最新披露显示，截至2024年12月底，存续私募基金管理人数量达到20289家，管理基金数量14.42万只，管理规模达19.91万亿元，均较2023年末缩减。

不过，12月份新备案的私募基金，规模超700亿元，环比增长超90%。

在受访人士看来，2024年12月私募发行市场回暖主要是市场环境改善、监管政策边际变化、资金面充裕、年终业绩考核等多重因素共同推动，回暖趋势能否延续还有待观察。

“私募发行市场在经历波动后展现出回暖迹象，但未来趋势受多重因素影响。行业需关注市场环境、监管政策、资金面和竞争格局的变化，同时加强专业化和规范化发展，以适应市场变化和投资者需求。”排排网财富理财师曾衡伟对第一财经说。

12月新备案规模环比增超90%

中基协数据显示，2024年12月，新备案私募基金数量1351只，新备案规模701.49亿元，环比增幅分别达到68.03%、93.55%。

其中，私募证券投资基金新备案数量为763只，新备案规模211.14亿元，环比增长89%；私募股权、创业投资基金新备案数量为230只，新备案规模325.83亿元，环比增长87%。

从2024年私募基金各月新备案情况来看，仅有4个月新备案基金数量超过千只。新备案规模方面，仅1月、12月超过500亿元，全年月均新备案规模为343.45亿元，2023年该均值为562.04亿元。

排排网财富理财师曾衡伟向第一财经分析，2024年12月私募发行市场回暖主要是市场环境改善、监管政策边际变化、资金面充裕及行业竞争格局变化等多重因素共同推动。

在一位头部私募机构人士看来，12月私募基金新备案规模回暖除了受政策利好影响，还受到年终业绩考核因素影响。

曾衡伟认为，市场走势和监管政策存在不确定性，行业竞争激烈，趋势延续性有待观察。若2025年市场环境稳定向好，经济复苏明确，投资者信心增强，私募发行市场回暖趋势则有望延续。

2024年私募三大指标缩量

根据中基协披露数据，截至2024年12月末，存续私募基金管理人数量达到20289家，管理基金数量14.42万只，管理基金规模达19.91万亿元。

其中2024年私募基金管理人较上一年末减少1336家，管理基金数量减少8924只，管理基金规模减少6700亿元。

具体来看，私募股权、创业投资基金管理人的缩量最明显。截至2024年底，私募证券投资基金管理人8000家；私募股权、创业投资基金管理人12083家；私募资产配置类基金管理人7家；其他私募投资基金管理人199家。上述4类管理人数量分别较上一年末减少810家、469家、2家、55家。

基金存续规模方面，私募证券投资基金规模缩量较多。私募证券投资基金规模减少约3073亿元，私募股权、创业投资基金规模较上一年末减少约1347亿元。

从新增备案数据来看，据Wind数据统计，2024年全年私募基金新备案管理人数量共165家，同比减少六成；新备案规模4121.41亿元，同比减少近四成。另据中基协官网数据，2024年全年注销私募管理人数量超过1500家。

在曾衡伟看来，过去一年，监管趋严提高了行业门槛，行业加速优胜劣汰，导致部分机构退出；市场走势不佳和投资者信心不足导致资金流出；行业竞争加剧使中小规模管理人面临淘汰；宏观经济环境不确定性影响投资者风险偏好。

私募行业未来发展趋势如何？曾衡伟认为，一是行业集中度将提高，优质管理人将占据更多市场份额。二是私募基金行业将更加注重专业化和规范化发展，提升投研能力和风险管理水平。三是量化策略和科技成长方向将受到更多关注，有望成为私募基金的增长点。四是随着金融市场开放和国际化进程加速，私募基金行业将加快国际化布局，拓展国际投资机会。