中国电动智能汽车的当下与未来丨两说

这是一个车轮上的变革时代。电动化、智能化、全球化驱动下，中国电动智能车行业正处于历史性发展的窗口期，政策引导、市场重构和全球产业格局调整的历史性交汇。与此同时，中国电动智能车行业正处于一场深刻的变革之中：不但要面对着市场洗牌深度调整与国内监管重塑的叠加压力，又需尽快在关税风暴不断升级的全球竞合与技术博弈中，开辟新路径。

这一多重压力与机遇的交织，塑造了行业当前的复杂处境。2025年是“十四五”规划收官之年、“十五五”规划谋划之年。未来5年的中国电动智能车行业将呈现怎样的竞争格局？在AI定义汽车的时代，车企如何找到差异化竞争路径？全栈自研还是集成化、车企该如何选择？AI时代的到来，也带来了人形机器人发展的大爆发，“汽车人”时代真的来了吗？汽车和机器人、汽车和飞机，技术差异和边界在哪里？飞行汽车走进老百姓的生活还要多久？中国电动智能车正处于从“中国新势力”向“全球智能车企”转型的关键期，如何在内卷与出海布局中“杀出重围”、走向世界？本期节目，我们专访了小鹏汽车董事长、CEO何小鹏，一起探讨一下：中国电动智能汽车的当下与未来。

一、车企五年淘汰赛：行业格局如何演变？

目前国内车企处于怎样的发展状态，未来的行业格局又会如何演变？对此，何小鹏坚定地指出，这五年是中国淘汰赛的最后五年。他认为，新能源汽车市场渗透率将从目前的 50% 向 80% 乃至 90% 迈进，民营造车新势力凭借大量自研，能更好地满足客户需求，有望占据更强大的市场份额。同时，以大模型为核心的 AI 正快速改变生活，在物理世界中，汽车的自动驾驶和人形机器人的充分使用是科技变化的重要体现，最终当前乘用车市场约 70 个子品牌将合并为少数母品牌，子品牌数量可能仅剩十几个甚至几个。

他表示，这五年对客户而言是利好时期，因为技术不断进步，用户体验持续提升，但价格未必上涨。在技术与政策的关系上，政策监管在全新技术推广过程中至关重要，市场洗礼虽会带来短期挑战，但很快会过去。在全球竞争层面，何小鹏认为，从辅助驾驶到自动驾驶再到无人驾驶，全球仅中美两国能做好且处于同一水平，中国在市场接受程度和发展加速度上更具优势，在 L2、L3 方面可能会超越美国。

二、AI定义汽车：车企的差异化竞争路径

关于 AI 如何定义汽车及车企的差异化竞争路径，何小鹏认为，在 AI 时代，高算力芯片是车企在功能、性能、安全方面形成巨大差异的核心。他表示，下一个十到二十年，中国的汽车将转变为机器人，中国的机器人也将走进千家万户，而芯片是这一发展过程中最核心的基础。过去数十年，燃油汽车在动力和车身方面的变化放缓，但如今在软件和 AI 方面的变化正加速推进，未来十年，AI 汽车将像过去十年的新能源汽车一样实现 100 倍的增长，目前尚处于起步阶段。

他强调，为适应这一变化，汽车公司将越来越像科技公司，需加大研发投入，不仅依靠硬件或软件，还需以相当比例的 AI 驱动研发和管理。汽车需要类似人类大脑的系统，实现与人的沟通，而科技是第一变革力，在汽车领域，当科技占比达到 30%、50% 甚至 70% 时，自研的价值将远超集成，这是车企差异化竞争的关键。

三、具身智能化：汽车变身机器人？

对于汽车与机器人的融合发展，何小鹏认为，所有汽车公司和机器人公司未来都可称为具身智能电动化公司。他表示，机器人和汽车都属于具身范畴，汽车过去由化石能源驱动引擎，现在由电池驱动电机，而机器人和汽车未来都将由能量（电池驱动电机）和数据能源（驱动 AI 引擎）两种能源、两种引擎驱动实现具身变革。

他强调，汽车公司若具备全栈全域自研能力，则更适合研发机器人，因为两者约 70% 的能力同源，但若依赖集成研发则难以胜任。当汽车进入全 L3 阶段时，机器人也将进入全 L3 阶段，届时 AI 将在具身智能电动化领域产生巨大价值并形成高壁垒。当前中国机器人行业在商业、技术和市场方面的发展水平约相当于 2012-2014 年的新能源汽车行业，大部分处于 L2 初阶（类似勉强实现自动泊车），都在向 L3 初阶努力，且其发展速度将快于汽车，而机器人研发的难点在于智能系统的构建，其硬件创新和复杂度高于汽车，因场景多、创新点多、集成度极高，需攻克全域技术才能正常运行。

四、“飞入寻常百姓家”：低空飞行将改变城市出行

在飞行汽车领域，何小鹏认为，小鹏汽车在该领域已有十几年的研发经验，其第一款飞行汽车可实现创造性折叠并自动收纳到汽车尾箱。他表示，该飞行汽车若在 2026 年量产，有望成为全球最大的飞机厂商，因目前其它飞机制造商年销量均在 800 台以内，而飞行汽车的市场需求远高于此。其采用汽车的逻辑和成本控制，安全性超越直升飞机，能让家庭用户买得起、用得起、用得上。

他强调，飞行汽车也面临挑战，且与汽车存在双向技术融合，目前两者的技术边界尚不清晰，预计未来十年，低空飞行的飞机将改变城市间的出行方式。飞行汽车对安全和质量的要求远高于汽车，汽车安全标准为10的负5次方，飞行汽车目标为超过10的负8次方，但未达10的负9次方，其研发采用飞机与汽车的组合逻辑，测试飞机数量达数百台，与传统飞机研发耗时10年，仅 2-3 台测试机相比，成本因规模效应大幅降低。

五、中国车企出海模式如何选择？

对于中国车企的出海模式，何小鹏认为，汽车行业竞争激烈，变化迅速，海外市场的挑战若能克服，将成为企业的壁垒。他表示，中国车企出海初期可采用 KD 模式，之后逐步向 SKD、CKD 模式过渡，最终实现完全符合目标国政策法规的生产。

他强调，许多海外企业进入中国的模式，未来可能成为中国企业出海的借鉴模式，合作共赢是企业长期发展的关键。

六、供应链付款周期压缩：能否改变行业现状？

针对前段时间行业关心的车企供应链应付账款周期问题，何小鹏认为，经过行业自律和相关会议的推动，汽车行业上游供应商应付账款问题在下半年及明年会有所改善，但能否彻底解决取决于市场。他表示，科技企业需要合理利润支撑科研，若缺乏对未来的科研投入，企业难以长期发展，即便科技造车企业通过压款维持现金流，若不盈利仍难以为继。

他强调，越大、越强、越具科技属性的公司，越应具备社会责任感，行业风向的转变至关重要，只有企业间相互协作，才能实现共同生存。

更多精彩内容，敬请关注7月16日周三晚22：30东方卫视《两说》节目，第一财经7月19日周六晚22:00播出。