【电视精编版】聚焦航运金融高质量发展丨“陆家嘴金融沙龙”第二十一期

上海，一座航运之城。连续六年稳居全球航运中心城市综合实力第三位，上海港集装箱年吞吐量已突破5000万标箱，连续十五年摘得全球最繁忙的集装箱港口桂冠。上海的高端航运金融服务,如何将金融资源与航运实体深度融合，助力构建具有全球竞争力的航运金融生态体系？如何通过制度创新提升国际话语权，加速上海国际金融中心与国际航运中心能级双跃升？

让我们共同聆听嘉宾们围绕“聚焦航运金融高质量发展”所提出的真知灼见。

主题演讲：聚焦航运金融高质量发展

交通银行首席专家、交银金租董事长徐斌在主旨演讲中介绍，航运业作为典型的规模经济和资本密集型产业，具有投资金额大、回报周期长、经营风险高的行业特点。正是这些特点决定了航运企业在生产经营中产生了多样化、复杂化的金融服务需求，如资金融通、货币保管、资金结算、货币兑换、风险管理等，进而推动了航运金融服务内涵和形式的延展，并形成了涵盖融资、保险、结算和衍生品等多个关键领域的航运金融综合体系。

“2008年国际金融危机以后，欧美银行大规模撤出航运融资市场，中资金融机构则看准了行业走势，持续加大对航运业的资金支持，成功弥补了欧美银行大规模退出航运融资市场后留下的空档。”徐斌指出，国内金融租赁公司航运业务近年来发展迅速，已成为仅次于银行贷款的第二大航运融资方式。

徐斌认为，当前全球航运业发展呈三大趋势。一是航运业的绿色化、低碳化。二是航运业的数字化、智能化。三是地缘政治冲突与贸易政策正重塑全球航运市场格局，对航运业造成多重冲击。

徐斌认为，金融行业应把握以上三个航运转型发展的新趋势，发挥自身优势防范化解航运业的风险, 持续助力人民币国际化，赋能航运业高质量发展，强化与航运产业链以及生态圈的沟通交流，共同参与全球航运治理。

中国进出口银行上海分行副行长谭行指出，上海正持续推进“五个中心”建设，其中上海国际航运中心建设是加快建设交通强国的重要内容。该行聚焦首创、首制，在船舶制造领域，助力中国企业实现从“跟跑”到“领跑”的跨越。在港口与基础设施领域，以“融资+融智”双轮驱动，让航运枢纽更高效。在绿色转型领域，布局低碳航运，助力行业脱碳进程。在行业波动中逆周期托举，稳住发展基本盘，为航运企业雪中送炭。强化跨领域协同，让航运与航空、陆运形成合力。另外，推动国际化布局，链接海上丝绸之路，让金融服务始终跟着“中国造”走出去。

中国信保上海分公司副总经理胡敏认为，政策性金融机构应围绕船企优势船型，提供创新性的融资保险服务支持。比如超大型LNG运输船是国际公认的“高技术、高难度、高附加值”船型，代表一国造船工业的最高水平。通过采用无追索融资结构，将政策性融资保险方案与订单获取牢牢捆绑，在保船厂订单及融资银行收汇风险的同时，也针对越来越不确定的地缘政治风险提供强有力的保障。

政策性金融机构还要用好全球资源服务船舶融资，推动优质船东主动选择上海。先行先试，为上海的金融服务创造更多具有国际影响力的竞争优势。

站在为航运企业避险的角度，上海航运交易所副总裁顾云凤介绍，近几年全球“黑天鹅”、“灰犀牛”事件频发，不断考验着各国航运产业链供应链的运行安全。航运价格剧烈波动，为航运企业、货主企业的经营带来很大困扰。上海航交所和上期所联手推出航运衍生品，使得船东货主企业在高风险的行业中既能够扩大经营规模，又能够稳定经营，对航运金融服务业是一个创新。

上海航运交易所推出的航运指数期货产品，“给我们的航运企业、货主企业提供了一个价格发现、套期保值的工具，来规避他们市场经营当中碰到的运价波动风险。” 顾云凤表示。通过金融衍生品管理工具和价格发现机制，提升了航运企业的服务能力，打响了上海航运指数、上海价格的品牌，也助力了上海航运金融的服务能级的提升。

上海功承瀛泰律师事务所主任、高级合伙人陈柚牧指出，航运业必须通过很多金融工具去分散风险，而航运业所受到的高度监管也有助于航运和金融做一些有机的结合。

航运业智能化发展的趋势尤其明显，需要一个开放的态度拥抱趋势。当前，部分航运业的央国企已经建立了完整的以AI平台驱动的管理系统，结合其强大的数据收集能力、整合能力，已经能实现用AI助力优化航线，优化船舶运营效能。为了拥抱数智化的趋势，航运业需要改革内部的组织架构，使生产关系更好地配合生产力的发展。

在融资创新方面，航运业诞生了无人船技术、脱碳技术等全新技术，这些技术目前处在发展期，需要增量资金的入场去进行扶持。

为了更好地赋能航运业，陈柚牧还建议，金融业应牵头重塑航运业的ESG框架。航运业是风险的爱好者，而金融业是风险的极度厌恶者，只有对航运的ESG作重新定义，统一规则与评价标准，才能让两个行业双向奔赴。

行业对话：金融创新如何赋能上海国际航运中心建设，实现金融与航运的联动发展？

在本期陆家嘴金融沙龙的圆桌讨论环节，嘉宾们将围绕“金融创新如何赋能上海国际航运中心建设，实现金融与航运的联动发展？”，共同探讨金融与航运联动发展的突破点与实践路径，为上海“国际金融中心、国际航运中心”建设能级提升带来智慧火花。

作为本场主持人，交通银行首席专家、交银金租董事长徐斌提出，在全球经贸格局深刻变革的背景下，上海正全力推进国际金融中心与国际航运中心的联动发展，航运金融该有哪些差异化的金融产品和服务创新？

中国进出口银行上海分行副行长谭行认为，在服务航运企业和造船企业“走出去”方面，政策性银行差异化的金融产品和服务创新体现在三个方面：第一是专业性，积累了丰富的专业经验和专业人才；第二是高效性，政策性银行组织机构扁平，使专业队伍的服务效能更高；第三是全链条，即政策性银行能提供全产业链的金融服务。

在人民币国际化进程加速的背景下，谭行认为，未来，如何在船舶融资领域中提高人民币融资的比例，形成人民币结算的闭环，值得持续探索和尝试。此外，在“双碳”背景下，谭行认为政策性银行在绿色金融方面可发挥更大的作用。

在防风险方面，中国信保上海分公司副总经理胡敏指出有三个维度需考量。一是从风险类型看，当前风险类型多元化；二是看风险周期，船舶价格具有周期性，会带来波动风险；三是应对风险事件，尤其是突发的地缘政治风险，保险机构应积极地发挥对冲风险功能。

在促融资方面，胡敏表示，政策性保险机构可与银行合作，提供融资担保；还可以与融资租赁公司合作，对特定国别的风险，包括释放船东的集中度、出表类业务等，发挥风险缓释的作用。

上海航运交易所副总裁顾云凤认为，企业在经营、风险控制和参与航运指数期货的衍生品交易当中，需要更精准的数据辅助决策。航运交易所利用数字化的手段，包括区块链技术、大数据，使得企业对市场的跟踪更精准。建议未来推出“航运指数+保险”的组合产品。航运客户对组合产品的接受度更高，既可以实现对冲，也能够兜底，还能带动航运服务业一系列的生态建设。

站在法律的角度，上海功承瀛泰律师事务所主任、高级合伙人陈柚牧认为，金融机构在开展船舶融资、跨境结算等业务中，应平衡好发展与风险。航运业所面临的价格波动、地缘政治事件等，实际构成的是资产安全风险和债权风险。

由于航运业偏好风险，而金融业厌恶风险，两者的价值观并不一致，陈柚牧倡导要致力于整体航运ESG标准的发展。目前行业没有ESG评判标准，应以政府作为倡导组织，以金融从业者作为主要参与主体，把航运业原来偏风险、松散式的经营理念逐渐引导形成统一的、能够真正引领世界航运业发展的理念。

本期“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，陆家嘴金融沙龙秘书处主办，第一财经、财联社提供媒体支持。此系列活动将构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革“浦东智慧”深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。

更多详细内容，敬请关注电视节目播出：

第一财经频道8月2日21:00；8月3日13：20《聚焦航运金融高质量发展》。