券商晨会观点速递

①中信建投：看好机器人重回科技成长配置主线

中信建投研报表示，特斯拉Optimus产业化加速，Figure完成高估值融资，机器人板块进入持续催化验证期，继续坚定看多。当前Optimus三代样机发布及量产节奏指引积极，近期T链或将开启国内供应商交流考察；市场整体流动性宽松下，看好机器人重回科技成长配置主线。特斯拉链仍是首选配置方向，其次为宇树、智元等具备批量能力的主机厂供应链；推荐具备技术升级迭代的增量环节、有实质产品客户送样进展及预期差标的。

②华泰证券：“反内卷”与旺季共振，看好电商快递板块下半年盈利弹性

华泰证券研报表示，8月虽然是电商快递传统淡季，但“反内卷”推升行业景气。分量价来看：1）量：淡季叠加产粮区涨价，件量边际放缓；2）价：行业价格环比回升，申通与圆通价格端环比涨幅明显。往后展望，伴随旺季到来，涨价延续至年底的确定性较高，看好板块盈利弹性超预期。

③中国银河证券：消费电子板块新品密集发布，关注AI端侧创新带来的投资机会

中国银河证券研报表示，消费电子板块进入新品密集发布期，Meta智能眼镜产品矩阵成型，有助于进一步推动智能眼镜产品渗透率提升，看好相关产业链公司投资机会。此外，苹果手机销量有望超预期，苹果产业链相关公司有估值修复和新业务放量催化。

④中信证券：全固态电池路试开启，关注界面改善与车载加压

中信证券研报表示，2025年以来，SolidPower、国轩高科等电池企业的全固态电池逐步开启上车路试，2025-2026年将迎来密集的全固态电池上车路试。全固态电池上车面临的核心问题是膨胀与循环寿命衰减，车企与电池企业的共识是通过固固界面改善以及车端加压缓解以上问题，建议关注电芯材料环节的导电剂、功能性添加剂、固态电解质及掺杂、材料表面包覆，电芯制造环节的等静压、制痕绝缘、高压化成分容、铝塑膜，PACK环节的PACK生产设备、气动执行器。