【电视精编版】全球金融中心建设之——数据驱动的金融信息服务与风险管理丨“陆家嘴金融沙龙”第四十期

数据已成为金融市场的核心生产要素，金融信息服务则是决定金融体系运行效率、资源配置与风险防控的关键枢纽。高频交易、跨境结算等场景中，高质量、标准化、安全可控的金融信息，是国际金融中心汇聚资本、引领规则的核心支撑。 上海建设更具影响力的国际金融中心，需把握数据机遇、应对挑战，在金融信息服务的体系、技术、开放协同上实现突破。

让我们共同聆听嘉宾们围绕“全球金融中心建设——数据驱动的金融信息服务与风险管理”话题所提出的真知灼见。

主题演讲：数据驱动重塑金融服务与风险管理新生态

伦敦证券交易所集团（LSEG）中国及北亚区董事总经理陈芳围绕伦交所集团在AI领域的探索实践，分享了对金融创新赋能的思考。作为全球金融市场基础设施和数据服务的引领者，伦交所集团推出核心AI战略“LSEG Everywhere”，将庞大的数据体系与先进云和AI技术结合，打造可信赖的AI解决方案。

在数据支撑方面，伦交所拥有“深度+广度”的全维度数据：深度上，数十年可追溯的历史行情与企业基本面数据满足长期分析需求，实时数据处理能力保障市场动态精准捕捉；广度上，覆盖传统量价行情、基本面数据及衍生品、另类数据（含新闻文本、市场情绪、ESG等），并通过严格的数据质量管理降低AI“幻觉”风险，支持多形式数据交付。

AI赋能金融的四大核心应用场景已落地实践：

智能投研：与AI投行平台合作，自动生成研究报告与投资建议，提升决策效率；

风险预警：助力银行客户监测异常交易、信用风险与舆情危机，强化前瞻性风控；

量化投资：为亚太及欧美资管公司提供数据支持，实时感知市场情绪对突发金融事件的反应；

智能客服与运营：通过AI助手优化客户咨询、文档摘要等服务。

伦交所AI战略以“可信的数据、变革性产品、智能化企业”为三大支柱，目前已助力东南亚和大中华区50余家银行和券商提升跨境业务响应速度40%，未来将持续聚焦亚太市场需求，提供定制化数据与AI解决方案，共建开放互联的金融生态。

中国外汇交易中心信息统计部总经理郦永达指出，金融信息服务的核心价值在于“消除不确定性，引导资源配置”，外汇交易中心作为我国重要金融基础设施，在金融信息服务中承担三重角色：数据源、服务提供者与生态共建者。

作为数据源，交易中心提供银行间外汇、现券、货币、衍生品市场的最优报价及成交行情，同时作为人民银行授权基准发布机构，公开发布人民币汇率中间价、Shibor、LPR等核心定价基准，成为金融市场“定价之锚”。

作为服务提供者，交易中心经过20余年发展，形成完整的债券收益率曲线、估值及指数产品序列；其iData数据挖掘产品覆盖债券、货币、外汇三大市场十个交易品种，从机构交易表现、市场量价走势等多维度挖掘数据价值，辅助机构制定交易策略。

作为生态共建者，交易中心联动20余家主要信息商和金融数据加工机构，通过Datafeed等信息转发服务，构建“政府指导、市场主导、多方共治”的多元化信息生态圈。同时，交易中心积极探索AI技术应用，聚焦交易辅助、数据处理、智能办公等方向，开发AI交易辅助工具，通过自然语言处理技术自动生成标准化意向单，打通风控审批与交易执行闭环，减少人工误差、提升效率。

Tradeweb（萃达万博）中国区总裁陈鸣麒从AI与数据驱动的场外交易转型切入，解读电子交易的核心价值与发展趋势。电子交易如同“线上金融超市”，让交易员通过标准化流程快速比价、高效执行，其普及率提升主要源于两大驱动因素：一是监管要求，08年金融危机后，场外衍生品交易需通过电子平台集中撮合、统一清算，降低金融风险；二是技术创新，带来可扩展性、优价、高速、高透明度四大核心优势。

目前，Tradeweb平台集成五大类50多个场外金融资产，平均交易时间短于2秒钟，可帮助客户用更少资源完成更多交易。展望未来，数字资产和分布式账本技术将成为电子交易最具变革性的力量，通过区块链实现资金秒级到账，大幅节省结算的时间与资金成本。

深耕中国市场八年，Tradeweb作为债券通首家接入平台，已助力全球300多个机构客户进入中国银行间债券市场。未来将进一步优化交易协议体系，探索点击成交、信用债匿名交易等机制，并联合国内主流系统提供商，推进交易后留存自动化，实现交易结算全流程电子化闭环。

杭州衡泰技术股份有限公司董事长徐行强调，打造上海国际金融中心的关键路径，离不开风险管理能力与定价能力的建设——风险管理是底线，定价能力是生命线，尤其在人民币成为全球交易货币的背景下，定价能力更是基础核心能力。

与欧美成熟市场相比，国内金融市场存在三大差异：一是风险文化，国外形成多层风险防范体系，国内正从“重管控”向“综合化风险管理”转型；二是定价能力，国外FICC及其衍生品业务起步早，国内在工具广度、流动性、报价等方面仍有提升空间；三是技术系统，受监管框架、规范标准等影响，国内市场需求需逐步适配。

基于后发优势，上海国际金融中心建设可通过三大路径实现快速追赶：一是利用最新技术少走弯路，实现弯道超车；二是立足国情，充分吸取海外成功与失败经验；三是构建“监管+机构+供应商”协同生态，发挥第三方技术供应商的专业力量，加速行业发展。衡泰技术作为行业参与者，其AI应用已在产出端（报价机器人、高效定价计算）和成本端（提升开发效率与质量）取得实效。

上海九鞅科技有限公司创始人何华指出，一流的国际金融中心必然配套一流的金融信息服务体系——纽约对应彭博，伦敦对应LSEG，而中国尚缺乏具有全球覆盖能力的综合服务平台，本土数据商呈现“碎片化”特征。

要实现突破，需先补齐四大核心短板：一是对金融学缺乏敬畏，需自上而下树立科学思维；二是知识产权保护不足，需强化制度保障；三是产学研融合生态缺失，需打通业界、学术界、研究机构的联动通道；四是缺乏整合型龙头平台，需集中力量打造标杆。

对此，何华提出四大对策：一是由国家主导，汇聚力量突破卡脖子领域；二是鼓励行业合并整合，淘汰低效产能；三是自上而下培育高端人才与新质生产力；四是推崇精品文化，打造专业过硬的本土平台。他强调，中资机构对专业性的诉求日益凸显，只要聚焦核心技术、深耕专业领域，中国完全有能力打造出比肩彭博、阿拉丁的本土金融信息服务平台。

圆桌对话：构建开放协同的金融信息服务体系，赋能上海国际金融中心升级

本期圆桌讨论环节，嘉宾们围绕“如何构建更具竞争力、更开放的金融信息服务体系”“安全与效率、开放与自主的平衡”等核心议题展开深入探讨，为上海国际金融中心高质量建设贡献智慧方案。

作为本场主持人，Tradeweb（萃达万博）中国区总裁陈鸣麒提出，上海在积极打造全球金融中心，推进金融信息服务体系建设方面，有哪些战略机遇和挑战？

陈芳指出：上海金融业增加值占全国8%，跨境人民币使用量接近30万亿，庞大的市场体量为行业发展提供了广阔赛道。建设需“本土龙头+国际合作”双轮驱动：本土企业深耕细分市场，国际机构搭建桥梁，用国际通用语言帮助海外投资人理解中国市场，同时为中企出海提供风险数据支持，实现双向赋能。

外汇交易中心在人工智能和大模型方面有哪些尝试？郦永达表示，交易中心围绕交易辅助、数据处理、智能办公探索AI应用，已开发AI交易辅助工具，通过自然语言处理技术识别交易对话要素，自动生成意向单、完成风控审批与交易执行，实现全流程自动化，减少人工操作错误。

衡泰技术在人工智能和大模型方面有哪些实践？徐行表示，衡泰的AI应用分为两类：一是产出端，推出报价机器人提升债券询价效率，用机器学习技术将定价计算效率提升两到三个数量级；二是成本端，借助多种开发辅助工具，提升系统开发的效率与质量。

打造中国版金融信息平台，政府和监管机构可以做点什么？何华指出，核心在于整合资源与技术突破。本土数据商“碎片化”问题突出，需通过国家主导实现资源整合，同时借助AI技术在数据深度挖掘上弯道超车，补齐核心技术短板，避免仅停留在数据堆砌层面。

上海能否成为新兴市场金融信息枢纽？在这方面LSEG集团有哪些好的资源优势和好的创新实践？陈芳表示，上海具备天然优势——完备的金融基础设施、庞大的跨境人民币体量、丰富的区块链技术应用场景。可依托这些优势，聚焦跨境人民币使用场景，为新兴市场构建专属金融信息渠道，提供价格基准与风险数据支持。

外汇交易中心目前能够提供哪些数据接口两支持金融机构数字化转型和数字化交易？郦永达表示，交易中心推出交易类与信息类两大类接口，覆盖交易全链路：交易前提供基础数据下载，交易中支持行情获取与自动化报价，交易后助力清算账务处理；信息类接口则为收益率试算、多因子分析模型构建提供支持，目前50%以上的本币交易通过这些接口达成。

本期“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，陆家嘴金融沙龙秘书处主办，第一财经、财联社提供媒体支持。此系列活动将构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革“浦东智慧”，深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。

更多详细内容，敬请关注电视节目播出：第一财经频道12月27日21:00；12月28日13:20《全球金融中心建设:数据驱动的金融信息服务与风险管理》。