券商晨会观点速递

①中信建投：预期 “新能源非电消纳”及“算电协同”市场潜力有望逐渐兑现

中信建投研报指出，2026年以来，电力指数表现处于各行业较好水平。截至2026年6月9日，Wind电力板块今年以来上涨12.5%；同期沪深300指数上涨3.7%，电力板块累计跑赢大盘8.8个百分点。伴随“双碳”考核的顶层设计逐步完善，地方政府的碳排放管控有望持续收紧。在此基础上，绿色燃料及绿色原料的需求有望持续增长，绿色电力的非电利用市场将加速拓展。火电方面，目前在可再生能源出力政策的情况下，动力煤价格大幅上涨可能较小，火电燃料成本涨幅可控。同时，火电26年年度长协电价同比下降，后续月度交易存在涨价空间。新能源方面，在新能源消纳压力增长且装机规模有望持续增长的大背景下，预期 “新能源非电消纳”及“算电协同”市场潜力有望逐渐兑现。

②华泰证券：AI正在推动游戏行业从内容工业向智能互动工业演进

华泰证券研报称，AI正在推动游戏行业从内容工业向智能互动工业演进，行业核心受益方向如下：1、AI驱动研发工业化升级，通过全链路提效降低研发成本。建议关注具备AI工业化布局的头部厂商；2、AI原生玩法创新推动交互体验与付费模式变革。建议关注在AI玩法上快速验证的标的；3、AI降低开发门槛后，平台与全球化发行体系有望受益于供给扩容。建议关注兼具全球化发行能力与AI赋能体系的公司。

③中信证券：硅片涨价如期落地 上行周期才刚开始

中信证券研报称，2026年第二季度硅片涨价如期落地，预计下半年国内外仍会继续涨价。产业趋势方面，重掺硅片和海外轻掺硅片的紧缺较为明确，国内轻掺也有望受益于海外订单溢出，未来2年行业或进入全球供不应求的状态。重点推荐重掺硅片产品占比相对较高的硅片公司，建议关注12英寸轻掺硅片出货量领先的其他硅片公司。