壹评级：政策与订单共振，电网设备大涨后关注其业绩兑现能力

近日，国家发展改革委、国家能源局联合发布《可再生能源发展“十五五”规划》，明确适度超前推进电网基础设施建设。7月23日，电网设备板块放量大涨，多股涨停。第一财经“壹评级”认为，本轮上涨是政策定调、订单落地与超跌反弹三重因素共振的结果，板块正从投资预期阶段迈入业绩兑现期。

“壹评级”分析指出，今年两大电网合计投资有望首次突破一万亿元，特高压招标呈逐批放量态势。特高压龙头公司相继公告大额中标，业绩传导链条完整。在AI数据中心催生的算电协同高需求下，特高压外送、配网升级与设备出海三条主线清晰。“壹评级”判断，板块单日大涨包含超跌反弹的情绪原因，后续是否持续仍需观察输配电价新政执行效果与海外景气度情况。