广汇股份：欲剥离房地产 变身新能源

新疆本地股加上新能源概念，让广汇股份（600256.SH）在新疆板块中“大放异彩”。今年1月份以来至4月16日，广汇股份的股价已经从23.18元，上涨到了31.92元，涨幅达39.39%。

而该公司也是华夏系的“心头所爱”——华夏系旗下共有5只基金蜂拥其中。

“在新疆区域振兴及发展低碳经济的趋势下，公司将会受益即将出台的一系列相关政策。”安信证券分析师谭志勇认为。

对清洁能源“情有独钟”

翻开广汇股份最新发布的年报，会发现其去年业绩的增长并非来自于新能源，而主要得益于房地产业务的高景气。

据了解，受全国和新疆房地长市场强劲复苏的影响，公司商品房销售业务大幅提升，销售量和销售单价大幅增长，销售收入与营业利润均有所提高。房地产销售业务营业收入和营业利润所占比例由2008年度的9.54%和13.65%，提高到了48.26%和72.61%。

然而，公司一向看重的天然气业务却因为液化天然气销售量和销售价格的“双降”而使得营业收入及营业利润均出现大幅下降，该项业务营业收入和营业利润所占比重由2008年度的46.99%和61.87%，下降到20.89%和15.31%。

尽管如此，公司仍然表达了对新能源的“痴心一片”。

“清洁能源是我们的发展方向，今后我们在项目的选择和把握上将更加注重对市场的把握。”公司证券办公室工作人员表示，公司今后将发展成为以液化天然气为核心产品的能源类上市公司。

公司的确在新能源方面“铆足了劲”。继去年收购哈萨克斯坦斋桑油气区块49％的权益后，公司拟于今年以不低于11.47元/股的价格，非公开发行1亿股~3亿股，募资不超过25亿元，用于建设“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚(煤基)项目”。

据了解，公司是在2002年左右进入到液化天然气行业，目前是中国最大的陆基液化天然气能源供应商。广汇股份董事长王力源认为，区域概念现在很热，如果能够借助一系列国家扶持新疆即将出台的政策和低碳经济政策，广汇股份将会因为政策支持而获得更快的速度和更多的机会。

既然要专注于新能源，公司今后将逐渐剥离房地产行业业务。此前公司曾为此表态，除广汇美居物流园配套建设项目之外，公司将不再拥有亦不再购置新的土地资源用作开发房地产。并将于适当时机将所持有的新疆广厦房地产交易网络有限公司45%股权和新疆亿科房地产开发有限责任公司100%股权剥离。

华夏系“心头所爱”

从资金面来看，广汇股份也甚有“看头”。除了一直是“基金重仓股”，更是“华夏系”的“心头所爱”。在去年第四季度，共有5只华夏基金集体入驻，当中包括明星基金经理王亚伟所掌管的华夏大盘、华夏策略。

公司去年年报显示，十大流通股股东中“华夏系”资金已经占据了3个席位，且全部为新进驻。其中，王亚伟掌管的华夏大盘持1620.97万股，持股比例高达2.93%，系公司第三大流通股股东；华夏平稳持900.69万股，持股比例为1.63%；华夏红利则持有524.27万股，持股比例为0.95%。

除了上述三只基金之外，根据华夏基金披露的年报，“华夏系”尚有华夏策略、华夏复兴分别持有公司496万股、500万股。

也就是说，截至去年年底，广汇股份获得了5只华夏基金的入驻，合计持有4041.80万股，占公司流通股本的7.31%。

光大证券分析师程磊认为，随着哈密煤化工、哈萨克斯坦油气田项目，吉木乃液化天然气项目投产，公司的盈利能力将越来越强，相匹配的市值也越来越大。而且随着国家对新疆区域振兴的重视，新疆地区将获得超常规发展，作为新疆能源化工公司的广汇股份也将从中受益。

安信证券预计，公司2010年、2011年的每股收益分别为0.67元、1.92元。

风险提示：

化工产品价格波动对公司的影响较大，项目投产日期的推迟以及油价波动均会对公司的盈利带来较大的影响。