人民币国际化新疆样本：跨境结算6年增41倍

尽管地处中国西部边疆，但新疆维吾尔自治区在人民币国际化的进程中可谓是先行军。

2010年6月新疆成为全国第二批跨境人民币贸易结算试点地区，同年9月成为全国第一个获准开展跨境直接投资人民币结算试点的省区。6年来，新疆跨境人民币贸易结算增长了41倍，已突破2000亿元。

通过探索人民币对中亚国家小币种的直接清算，新疆跨境人民币业务帮助企业规避汇率风险，减少汇兑环节的损失，助力企业“走出去”。目前，新疆已与哈萨克斯坦、美国等境外84个国家和地区开展了跨境人民币实际收付业务。跨境人民币作为经常项目下结算货币和资本项目下的融资货币，在亚欧经贸往来中发挥了重要的作用。

今年10月1日，人民币将正式被纳入国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）货币篮子，这标志着人民币向国际投资储备货币进一步迈进。随着人民币国际化的推进，包括新疆等在内的跨境人民币贸易和投资结算业务还将获得长足发展。

探索人民币对小币种直接清算

目前，新疆已有国家开发银行、中国银行、中国工商银行等18家具有国际结算业务资质的银行可以开展跨境人民币结算业务，业务种类包括贸易融资、直接投资、境外项目贷款等。

“我们接触到的新疆企业，尤其是周边乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦等中亚国家的企业，对于跨境人民币的接受程度比较高，因为这些国家的外汇储备非常少，它们使用人民币结算的意愿非常强，特别是能够帮助它们规避汇率风险。”中国银行新疆分行贸易金融部总经理麦群红告诉记者。

为了满足新疆与周边国家本币结算及跨境人民币结算的需要，中国银行自2011年开始探索人民币与周边国家货币直接挂牌交易工作。

2011年6月，中行新疆分行实现人民币兑哈萨克斯坦坚戈现汇汇率直接报价交易;2013年9月实现人民币对坚戈现钞汇率直接报价交易。2015年6月，推出人民币对坚戈、人民币对俄罗斯卢布远期结售汇及掉期业务。

《第一财经日报》记者采访了解到，2015年11月初，阿拉山口博中远贸易有限责任公司在中行办理3个月期限、金额为5000万坚戈的远期结汇业务，以100坚戈兑1.9197人民币锁定坚戈结汇汇率，到期后的坚戈即期结汇价格为1.78。通过远期结汇业务，企业既锁定汇率风险，同时多获得6.99万元人民币收入，高出即期结汇价格7.85%。

中国银行新疆分行金融市场部总经理刘建也对记者表示，尽管去年“8·11”汇改开始，人民币汇率波动较大，市场存在强烈的贬值预期，但是总体来看，人民币远较中亚其他国家的货币稳定。去年人民币贬值幅度在2%左右，但以哈萨克斯坦坚戈为例，全年贬值幅度在40%左右。

他称，苏联解体以来，中亚的很多国家更倾向于使用美元结算，随着人民币国际化程度的增加，境外企业对人民币的接受程度也会越来越大。而人民币加入SDR最核心的问题，是从贸易结算的功能上升到投资，特别是作为储备货币的可能性，这是一个实质性的进展，对中亚国家进一步认知人民币、重视人民币、接受人民币，有很大的促进作用。届时使用人民币贸易结算的量肯定会有所增加。

中国银行新疆分行行长窦波表示，中国银行在探讨小币种清算时，目前主要是人民币对单一货币，如何实现小币种之间的互通清算，是目前探讨的核心问题。

9月12日，中行实现人民币兑土耳其里拉现汇及现钞直接挂牌交易业务，土耳其也是人民币西进配合“一带一路”国家战略从中亚向欧洲推进的重要节点。

据本报记者了解，建设银行新疆分行也在探索人民币与吉尔吉斯索姆的挂牌和兑换。农业银行新疆分行亦开立塔吉克斯坦索莫尼账户、哈萨克斯坦坚戈账户、俄罗斯卢布账户等，开展小币种汇兑业务。

跨境人民币借款 降低企业融资成本

2015年以来，新疆地区的跨境人民币借款业务也为境内企业利用外资、降低融资成本提供了便利。

2015年12月18日，人民银行乌鲁木齐中心支行下发《新疆喀什、霍尔果斯经济开发区跨境人民币借款业务试点管理办法》。该办法的出台，使得两个经济开发区内注册企业可以直接从境外借入人民币资金，其中喀什开发区的企业借入资金的使用范围扩大至南疆四地州的生产经营。

新疆华电喀什热电有限责任公司是上述政策的第一批签约企业，该公司副总经理王磊近日告诉《第一财经日报》记者，今年以来，该公司累计从建设银行获得了2亿元跨境人民币借款业务。主要的好处是成本低，跨境人民币借款相比于人民币贷款利率下浮10%以上，显著降低了公司财务成本;同时，贷款额度不受国内银行信贷规模限制，不会出现因银行信贷规模不足而不能放贷的问题。办理流程也相对简单。

据了解，利用新政策，仅建设银行的跨境人民币借款支持喀什地区建设就共计投放5.01亿元贷款。

根据人民银行乌鲁木齐中心支行的数据，截至今年5月末，霍尔果斯经济开发区跨境人民币创新业务各项存款余额59.74亿元，较年初增加30.40亿元，翻了一番。各项贷款余额245.31亿元，较年初增加97.63亿元，增长66%。

中国建设银行新疆分行国际业务部总经理张勇对记者称，人民币加入SDR给银行的国际业务打开一个新的市场、新的通道。“以往银行所做的国际业务更多是和企业进出口贸易相关，接触的企业主要是外商投资企业和走出去的中国企业，但随着人民币国际化的推进，即便是完全的内资企业也可以利用境外资金，或者说利用两个市场、两个资源，银行客户群体的范围、业务领域范围将更加广阔，如何和国际市场接轨?不管是对价格、利率、汇率以及对国际政治经济因素的影响等，都需要全面的把握。这对银行的自身能力方面提出了更高的要求。”

人民币国际化新征程

回顾人民币国际化之路，2009年7月国务院批准开展跨境贸易人民币结算试点，往往被人们默认为人民币国际化征程的起点。

2011年10月，央行公布外商直接投资人民币结算业务管理办法，标志着跨境贸易和直接投资用人民币计价已经没有任何政策障碍。

2009年跨境人民币结算金额只有35.8亿元。而央行发布的《2016年人民币国际化报告》显示，到2015年，跨境人民币收付金额合计12.10万亿元，同比增长21.7%，占同期本外币跨境收付总额的比重达28.7%。

截至2015年末，使用人民币进行结算的境内企业已达17万家，已有逾124个国家和地区的银行在中国境内开立人民币同业往来账户。

据环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)统计，2015年12月，人民币是全球第三大贸易融资货币、第五大外汇交易货币、第五大支付货币。按照国际收支统计，人民币已连续5年成为中国第二大跨境收付货币。

截至目前，我国已经在全球范围内指定了21家人民币清算行，随着清算行业务以及政策的发展变化，清算行现在已经更多地承担离岸人民币市场的职责，是离岸人民币产品的推动者以及离岸人民币业务的推广者。很大程度上，21家清算行是人民币国际化基础设施重要的组成部分。

前述报告指出，未来，人民币国际化的基础设施将进一步完善，经常项目人民币跨境使用将进一步扩大，人民币跨境投融资渠道将进一步拓宽，双边货币合作将继续稳步开展，人民币作为储备货币规模将进一步增加。

人民币被纳入SDR货币篮子将在10月1日生效。央行货币政策二司副司长周诚君近日在第五届中国—亚欧博览会丝绸之路金融论坛上表示，人民币成为国际投资储备货币之后，远远没有完成人民币国际化的目标，下一步人民币要从早期计价结算货币成为国际投资货币，这是目标和方向。他进一步指出，未来要更好的解决国际投资者进入中国市场以后风险管理问题，货币了结的问题，这就意味着要进一步开放我们的金融市场。