场外配资案落槌：恒生网络被罚没4.4亿 四券商亦遭从重处罚

去年股市危机之中，有浑水摸鱼者，亦有趁火打劫者。历时一年多的调查取证结束，证监会25日通报了对恒生网络、同花顺、铭创公司的触发决定，同时宣布对广发、海通、华泰、方正四家证券公司进行从重处罚。

非法经营证券

监管层对去年的股市危机正在进行“清算”。恒生HOMS、铭创FPRC等第三方接入系统在去年上半年股市快速上涨期间，成为场外配资最主要的入市途径。在这条利益链条之上，除了提供技术服务的网络公司外，提供开立账户服务的券商、提供交易服务的资管公司，也都受到证监会严厉处罚。

2015年7月，为了解决虚拟证券账户下带来的不可控问题，紧急发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》([2015]19号)(即“19号文”)，对开立虚拟证券账户，借用他人证券账户、出借本人证券账户，代理客户买卖证券等行为进行清理。与此同时，证监会组织稽查执法力量赴恒生网络核查线索，监督相关方严格执行证监会的相关规定。

随后，恒生电子股份有限公司（下称恒生电子）和浙江核新同花顺网络信息股份有限公司(下称同花顺)在8月18日发布公告，称收到证监会的《调查通知书》，因公司或控股子公司涉嫌违反证券期货法律法规，证监会决定对其立案调查。同时，对上海铭创软件技术有限公司(下称铭创公司)也展开调查。

去年下半年A股连续出现千股跌停、千股停牌的奇观，给监管层的行动带来较大压力，场外配资的清理工作也以雷霆万钧之势快速进行。

2015年9月，证监会在对市场稳定性进行阶段性通报时表示，配资数额最多恒生电子、铭创、同花顺三个系统因违法违规已被关闭停业，同时证券公司场内融资余额大幅下降，已由前期高峰2.27万亿元，下降到约1万亿元，信托公司杠杆融资规模也大幅下降。

“三家网络公司明知一些不具有经营证券业务资质的机构或个人的证券经营模式，仍向其销售具有证券业务属性的软件，”证监会发言人邓舸周五表示，杭州恒生网络技术服务有限公司(下称恒生网络)、同花顺、铭创公司的涉案软件具有开立证券交易账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算等功能，上述三公司提供相关服务并获取收益的行为，违反了《证券法》第122条规定，构成非法经营证券业务。

证监会决定恒生网络违法所得约10,986万元，并处以约32,960万元罚款;对责任人员刘曙峰、官晓岚给予警告，并分别处以30万元罚款;没收同花顺公司违法所得约217万元，并处以约653万元罚款;对责任人员朱志峰、郭红波给予警告，并分别处以10万元、5万元罚款;没收铭创公司违法所得约949万元，并处以约2,848万元罚款;对责任人员刘照波、谢承刚给予警告，并分别处以20万元罚款。

中介失责

同时被处罚的还有因对客户信息管理失责的四家券商。据邓舸介绍，广发证券、海通证券、华泰证券、方正证券四家券商，未按照《证券登记结算管理办法》等规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第28条第1款规定。

证监会决定，对广发证券责令改正，给予警告，没收违法所得约680万元，并处以约2,041万元罚款;对海通证券责令改正，给予警告，没收违法所得约2,865万元，并处以约8,595万元罚款;对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得约1,823万元，并处以约5,470万元罚款;对方正证券责令改正，给予警告，没收违法所得约786万元，并处以约1,572万元罚款。

对上述四家券商的处罚已经拖延一年。2015年9月时，证监会就表示，该四家券商对恒生、同花顺等第三方接入软件未进行有效管理和进入许可，未确保客户交易终端信息的真实、准确、完整、可读性。证监会将对该四家券商进行行政处罚，并已进入告知听证程序。

另外，利用信托计划募集资金、通过第三方交易终端软件为客户提供证券服务的多家资产管理公司也被证监会从重处罚。

邓舸周五通报称，湖北福诚澜海资产管理有限公司、南京致臻达资产管理有限公司、浙江丰范资本管理有限公司、臣乾金融信息服务(上海)有限公司及黄辰爽利用信托计划募集资金，通过恒生网络HOMS系统、铭创公司FPRC系统、同花顺公司资产管理系统等第三方交易终端软件为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券服务，且按照证券交易量的一定比例收取费用。

另外，杭州米云科技有限公司通过运营米牛网，使用恒生网络HOMS系统招揽客户，为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券服务，且按照证券交易量的一定比例收取费用。上述行为违反了《证券法》第122条规定，构成非法经营证券业务。

证监会决定，没收福诚澜海违法所得约164万元，并处以约492万元罚款;没收杭州米云违法所得约1,549万元，并处以约4,648万元罚款;对南京致臻达处以60万元罚款;没收浙江丰范违法所得约1,212万元，并处以约3,637万元罚款;没收臣乾金融违法所得约296万元，并处以约889万元罚款。另外，没收黄辰爽违法所得约26万元，并处以60万元罚款。