阳光保险领投量化派 险企加快布局互金市场

进入新金融发展的下半场，财力雄厚、资源丰富的保险公司也加快了在该领域的谋兵布局。

11月28日，基于大数据的消费金融服务提供商量化派宣布完成C轮5亿元融资，阳光保险为本轮领投方。而在此之前，阳光保险旗下已有包括惠金所、笑脸金融、阳光钱包等多个互联网金融平台。

除了阳光保险外，布局新金融领域最具代表性的保险公司莫过于平安集团，目前旗下已有陆金所、壹钱包、一账通、财富宝等多个互联网金融品牌。此外，一向行事低调的安邦保险其实也早已上线了安邦金融与邦融汇两个互金平台。

险企入局互金市场

目前来看，大部分保险企业仍主要以自己设立互联网金融平台为主，一部分功能在于将既有业务和产品互联网化，另一部分则是承载了公司业务创新的职能。

以安邦为例，旗下的安邦金融与邦融汇两个互金平台，前者为安邦旗下寿险、财产险和意外险、健康险、养老险、银行和资产管理等传统业务互联网化的载体;后者则承载着安邦旗下新型互联网金融业务的平台。

从安邦保险提供的资料来看，安邦金融主要服务于安邦的客户，而后者则更为独立，与陆金所、惠金所的定位类似。目前，邦融汇已经上线网络借贷业务，未来将逐步上线互联网理财、众筹、产业金融、财富管理等新金融业态。

多位保险系互联网金融平台人士向记者表示，相比其它传统金融机构，险企系的互金平台有几大优势：

首先是业务层面上，互金平台与险企股东的互补关系。这一点可对比银行系互金平台。由于目前互金平台的客户和业务与银行本身存在着相当程度上的重叠，因此，银行系互金平台往往面临着外部市场竞争与内部资源竞争的两难境地。

相比之下，保险与银行虽然同属于传统金融机构，但保险在资本市场常扮演的角色是买方，因此互金平台与险企股东在业务、客户方面较为互补。从险企股东的角度考虑，投入资源发展互金平台是原有业务的补充扩大，内部竞争的障碍较少。

其次，与创业型平台相比，脱胎于保险、银行等传统金融机构的互金平台在资质和资源上拥有一定的优势。尤其在当下，互联网金融行业的监管正朝着传统金融监管的思路靠拢，涉足金融业务的能力和资质成为核心的竞争力。

与此同时，在资金端，充裕且相对便宜的资金保障大幅度提高了保险系互金平台的资产获取范畴。尤其随着“资产荒”的蔓延，优质资产的获取能力已经成为互联网金融平台发展的命门。

此外，对于保险系互金平台而言，眼下看来，最重要的优势或许更在于险企股东所带来的信用品牌作用。当下，互金行业因频发的“跑路事件”而变得毁誉参半，但险企给客户的品牌印象则是相对安全和可靠。

基于上述几项原因，即便是在当下互联网金融行业监管收紧、整体发展放缓的情况下，险企系的互联网金融平台依然保持了较强的增长势头。

例如，2015年4月注册成立的惠金所，截至今年11月11日，其2016年的交易规模已达200亿元。今年8月它宣布交易规模破百亿，这也意味着在随后不到3个月的时间里又成交了100亿元。

亟待加强互联网技术

借助股东的力量，保险系互金平台在资源、牌照、品牌上的优势不言而喻。而从具体业务来看，延续保险公司的业务特性和机构资源，这些平台的机构业务往往较强，而针对个人用户则主要以理财而非信贷业务为主。

以陆金所为例，目前其平台上的理财产品主要分为标准产品(基金、保险等)、非标(金融机构资产证券化后产品)、P2P(底层是个人消费贷款)、现金管理和二级市场(期限短、二级市场允许投资人互相交易)，以及正在计划上线的海外资产。

尽管陆金所最早以P2P业务起家，但目前非标资产已成为该平台占比最大，也是最有特色的资产。目前陆金所平台产品交易额中，P2P交易额占比约8%，标准产品占比约4%，非标和现金管理各占比约44%。

而阳光保险旗下的惠金所也包括线上投资业务和线下机构业务两块，目前两块业务的比重基本各占一半。其中，线上投资产品主要包括车、房产抵质押的固收产品、地方交易所发行的固定收益类理财计划、指数挂钩型产品等。

而线下机构业务则包括资产管理业务：ABS(资产证券化)、FOF(母基金)和居间业务：机构投资两大类，它们的资金端都是对接银行、保险、基金、信托、券商等机构。

在某保险系互金平台负责人看来，金融专业能力较强、金融机构资源较多是这类平台最显著的优势，但硬币的另一面是，大家“互联网基因”不足，在用户体验和产品创新上，尤其是一些To C(个人用户)的业务上亟待加强。“而通过投资一些金融科技公司是快速弥补这一短板的有效方式。”

他认为，如何将大数据、云计算，甚至人工智能等前沿技术融合进金融业务当中，进一步提升运营效率和风控能力是眼下所有传统金融机构背景的互联网金融公司必须要解决的问题。

事实上，阳光保险投资董事总经理张岭在谈及本次投资时也曾明确表示，量化派与阳光渝融信用保证保险将开展合作，进一步规范其商业模式，提高产品创新和服务能力。