拨备监管指标增加弹性：促不良处置加快，利好银行资产回表

第一财经记者3月6日从地方银监局获悉，银监会日前下发通知，调整商业银行贷款损失准备监管要求，将拨备覆盖率由原来的150%，调整为120%~150%，贷款拨备率则由2.5%调整为1.5%~2.5%。同时，还将按照同质同类、一行一策原则，明确银行贷款损失准备监管要求。

“整个银行业现在拨备、核销的压力都很大。”银行业人士向第一财经记者分析，监管指标下调的背后，是商业银行日渐增加的不良贷款增长与拨备之间的压力，并导致银行资产质量失真。去年9月底，国有大行、股份制银行中，已有部分银行的拨备覆盖率低于监管“红线”。

在业内分析看来，监管指标的调整，初衷或是为了鼓励银行加快不良贷款处置。而对于资产质量较好、拨备充分的商业银行来说，拨备覆盖率、贷款拨备率调整，则可增加生息资产规模，有利于缓解银行资本金压力，进一步提高盈利能力。

增加拨备监管指标弹性空间

3月6日下午，第一财经记者从某地方银监局确认，银监会已于2月28日印发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7号）（下称《通知》），调整商业银行贷款损失准备监管要求。目前地方银监局已经收到上述通知。

多家银行人士对第一财经记者称，已经知晓监管下调贷款损失准备相关监管指标之事，但目前尚未收到正式文件。某券商银行业分析师则称，已经看到文件相关内容。不过，他未透露同质同类、一行一策的具体政策制定标准。

根据第一财经记者了解，《通知》的调整内容包括，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。各级监管部门在上述调整区间范围内，按照同质同类、一行一策原则，明确银行贷款损失准备监管要求。

而现行的银行贷款损失准备监管标准，是2012年1月1日开始施行的《商业银行贷款损失准备管理办法》（下称《办法》）。《办法》规定，贷款拨备率基本标准为2.5％，拨备覆盖率基本标准为150％，两项标准中的较高者，作为商业银行贷款损失准备的监管标准。商业银行贷款损失准备不得低于银行业监管机构设定的监管标准。

“与以前的规定相比，最大的变化是拨备覆盖率、贷款拨备率两个指标，有了弹性空间，以前是刚性要求，没有多大缓冲余地。”华东某股份制银行人士对第一财经记者称，以前，上述两个指标如果低于、接近最低指标要求，可能就会面临资本、业务等方面的约束。下调之后，满足最低标准就算达标，为银行增加了一定的缓冲空间。

另外一个重大变化，是按照同质同类、一行一策进行分类监管。所谓“同质同类”，是指各机构监管部门原则上应制定相应类别机构的差异化实施细则并及时印发实施；“一行一策”则是指，各机构监管部门和银监局按照上述通知和实施细则，进一步明确单家银行的贷款损失准备监管要求。

西部某银行高层人士称，不同类别、单家银行之间的经营风格、贷款管理政策存在一定差别，拨备水平也参差不齐，有必要根据实际情况，实施分类、差异化的标准。而此次调整，其实是差异化监管政策的落地。2012年实施之初，《办法》就明确规定，对单家银行的贷款损失准备实施差异化监管的要求。

《办法》第九条内容显示，银行业监管机构依据业务特点、贷款质量、信用风险管理水平、贷款分类偏离度、呆账核销等因素对单家商业银行应达到的贷款损失准备监管标准进行差异化调整。

根据《通知》内容，“一行一策”、“同质同类”的具体内容是，将依据资本充足率、逾期90天以上贷款纳入不良贷款比例、处置不良贷款占新增不良贷款比例三个定量指标及机构类别等定性因素，对各个银行制定不同的拨备监管红线。

部分银行拨备低于监管红线

拨备覆盖率、贷款拨备率监管指标下调，对应的是商业银行近年来急剧增加的不良贷款计提及拨备压力。

近年来，经济下滑，银行的拨备压力大幅增加已是不争的事实，据不完全统计，有两家全国性银行拨备覆盖率已低于监管要求。其中，又以国有银行的拨备压力最大，其拨备覆盖率指标明显低于股份制银行、城商行、农商行等中小银行。

公开数据显示，截至2017年9月底，工、建、农、中、交五家国有大行中，工行的拨备覆盖率为148.42%，低于监管红线。而中行、交行也不容乐观，已经逼近监管红线，分别为153.57%、151.06%。相比，农行、建行稍高，分别为194.29%、162.91%。

股份制银行的情况则好得多。2017年三季报数据显示，满足监管要求的银行共有7家，其中拨备覆盖率在150%~160%之间的，共有4家；高于160%的则有3家，最高的为235.15%。只有浦发银行一家拨备覆盖率为 134.58% ，低于监管红线15.42个百分点。

而城商行、农商行的拨备覆盖率则均处于较高水平。A股上市的这两类银行中，除了未披露数据的吴江银行、新上市的成都银行，剩余的11家银行，截至2017年9月底，拨备覆盖率大多数在200%以上，其中两家在429%以上，5家在210%以上，只有3家低于200%，拨贷比则全部在2.66%以上。

而国有大行和部分股份制银行的拨备压力，早在三年前就有所体现，并有部分银行呼吁监管下调拨备覆盖率指标。早在2015年11月初，有报道称，包括工行等多家银行正在与监管部门商议，希望放松拨备覆盖率等指标，并且有大型银行用120%的拨备覆盖率做2016年的预算。2016年2月，银监会表示暂未有新的消息公布。

“整个银行业现在拨备、核销的压力都很大。”上述西部银行人士对记者分析，最近几年，随着不良贷款快速上升，如果计提不良贷款太多，银行的拨备也要随之增加。计提坏账太多又不能核销，则拨备压力就会更大。

如果拨备随着计提的不良贷款损失准备增加，则银行面临着利润增长压力。而如果不良贷款、贷款损失准备计提增加，拨备没有增加，则银行又面临着风险抵御能力下降和监管的约束。银行业内人士称，为了减轻压力，银行利用各种手段，把不良贷款“藏着掖着”，从而又导致不良贷款暴露不充分、资产质量失真的问题。

而《通知》规定，根据单家银行逾期90天以上贷款纳入不良的比例，风险分类准确高的银行，可适度下调贷款损失准备，排查、检查发现不良贷款违规虚假出表等隐藏风险的情况，则提高贷款损失准备。

此外，《通知》还规定，要确保释放贷款损失准备与处置不良贷款基本同步，对下调贷款损失准备监管要求且实际拨备覆盖率低于150%，或贷款拨备率低于2.5%的商业银行，当年处置的不良贷款总额同比不得减少。因少计提贷款损失准备而增加利润，不得用于发放奖金、增加分红，确保少计提的贷款损失准备的利润留在银行，保持银行贷款损失吸收能力基本稳定。

“下调拨备率、拨贷比两项指标，初衷还是为了降低银行拨备压力。”上述西部银行人士说，逾期90天以上贷款纳入不良贷款比例、处置不良贷款占新增不良贷款比例作为“一行一策”的依据，可以增加银行暴露不良贷款的意愿，更真实的反应资产质量。同时，监管要求调整后，也可以鼓励银行拿出更多的资金，加快不良贷款核销。

有利银行利润增长

对于资产质量较好、拨备充分的商业银行来说，此次拨备覆盖率、贷款拨备率监管指标下调，无疑是一重大利好。

公开数据显示，A股上市的各类银行里，国有大行中的农行、建行拨备覆盖率分别为194.29%、162.91%；股份制银行中的招商银行、兴业银行分别为235.15%、220.41%；城商行中的北京、南京、宁波三家银行，拨备覆盖率分别为245.7% 、459%、429.98%，三家城商行拨贷比则分别为3.08%、3.97%、3.88%。剩余的几家A股上市银行，虽然拨备覆盖率略低，但拨贷比基本都在3%以上，远高于监管要求。

“以前，要是拨备低于150%，增发融资、业务核准各个方面，当年都会受到一定限制。”上述华东股份制银行人士说，监管指标下调，意味着商业银行今后的资本消耗下降。随着银行业利润增长减缓、不良贷款增加，银行补充资本的难度和压力也随之上升，但上述指标调整后，银行补充资本的期限、频率都会延长。在资本层面，对上市银行也是一个利好。

联讯证券董事总经理李奇霖认为，贷款损失拨备属于成本，如果银行能达到降低拨备覆盖率与贷款拨备率的要求，则可将属于成本的贷款损失准备转为利润，有利于提升银行的业绩。满足要求的银行，利润与资本金会有所增加，可缓解银行资本金不足的压力，也为未来表外资产回表创造了空间。

“也就是需要计提的贷款减值拨备减少了，剩余部分可以补充到未分配利润里面，银行的资本充足率就提高了。”李奇霖对第一财经记者称，资本实力提高之后，银行可以扩张业务，增加生息资产规模，从而进一步提高盈利能力。

这也意味着，拨备、计提充分的银行，一方面可以减少拨备形成的资本消耗，在业务层面也能获得更多先机。而拨备较低的银行，未来在资本充足率、利润、业务等各个层面都会受到更多的制约。

“关键还是在于银行自身。”某上市股份制银行人士称，对于拨备、计提充分的银行来说，拨备监管指标的变化，不会产生什么影响，但对资产质量较差的银行，确实存在一定压力。盈利能力能否增加，关键在于银行自身的经营能力、风控水平。