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Facebook上市面面观

编者按

2012年2月1日，Facebook向美国证券交易委员会（SEC）提交首次公开募股文件，计划融资50亿美元，将是迄今美国互联网企业最大规模上市交易之一。Facebook融资名单中不乏微软、PayPal创始人泰尔（Peter Thiel）和李嘉诚等巨贾。而在其高管层中有多位曾供职美国政府部门要员。这家擅长社交的硅谷新巨头还与《华盛顿邮报》有千丝万缕联系。一财网为您独家解读扎克伯格背后的大佬们。

精彩视频

《第一财经日报》独家解读：扎克伯格背后的大佬们即便这是一个至今不能在国内访问的网站，全球最大社交网站Facebook的IPO仍然激起了中国投资者的躁动。《第一财经日报》记者查阅Facebook招股书和公开资料发现，助推其上市的大佬来自各领域高端资源。
28岁马克·扎克伯格：冲击全球第9大富豪扎克伯格或许没有想到，连美国总统奥巴马、英国女王伊丽莎白二世等政要都成了Facebook的用户。招股书显示，截至去年年底，Facebook月活跃用户为8.45亿人，同比增长39%。这令投资者对它表现出了前所未有的热情。目前，Facebook市值在750亿至1000亿美元，这也使持股28.2%的马克·扎克伯格身家有望冲到280亿美元，超过2011年身家260亿美元的李嘉诚，成为全球第九大富豪。
Facebook在中国拉生意 Facebook的确已有惊人的连接规模，目前已拥有8.45亿注册用户，但其宏伟拼图上仍有一块巨大的空白，那就是中国市场。

微博解读

李开复（创新工场董事长）：　一位高管说，因为有secondary market，员工上市前就可以卖股票，想走的现在就可以卖光股票离开，所以不担心流失。但是我认为很多员工可能还是想上市后会大涨，而且希望体验一次上市。谷歌上市后流失严重。硅谷VC最追捧的创业者很快就会从谷歌人变成 Facebook人。
王冉（易凯资本CEO）：　今天接到好几个电话问Facebook估值的事。我都反问：你信上帝吗？在某种程度上说，Facebook今天的估值需要的不是技术和方法，更不是一些不靠谱的假设，而是信仰。你相信它会和微软、苹果、谷歌一样成为划时代的平台，它就值。唯一的问题是，当初也有人认为AOL、雅虎、Myspace和黑莓是划时代的。

Facebook递交上市申请美国IT史上最大规模IPO

Facebook五大核心价值

Facebook主要融资

Facebook财务状况

Facebook上市之路

Facebook背后资本想象

- Facebook的资本神话 2万倍！这是Facebook上市后带给其第一个天使投资人的投资回报，在创下全球互联网企业上市融资最高纪录的同时，Facebook即将上市的消息也让这种资本回报的神话正在逐渐成为现实。　
- 如果按照1000亿美元的价值估算，Facebook的第一个天使投资人彼得·泰勒（Peter Thiel）获得投资回报将达到2万倍，即便是在上世纪末互联网泡沫鼎盛时期，VC的投资回报率最多也只有百倍，如此高的回报奇迹无疑触动了全球VC界的神经。
- Facebook成长恐放缓千亿美元估值受挑战不过，令投资者同样感到担忧的是，Facebook的上市是否会激发新一轮的互联网泡沫？ China Venture投中集团的首席分析师李玮栋对《第一财经日报》记者表示，尽管从全球市场来看，Facebook在社交网络已处垄断地位，但千亿估值仍偏高。　
- i美股分析师江涛认为，万众瞩目的公司IPO后股价常常走的是下坡路，原因在于一些公司的股价往往会被投资者热情所推高，这种推高通常会达到让人惊讶、惊叹的高度。高。

谁是中国版Facebook

- Facebook概念下的中国"面孔" 在新浪微博上一项题为"谁是中国版Facebook？"的投票中，腾讯、新浪微博、人人分别获得了41%、40%、19%的支持率。　　
- 不过，要在中国找到真正一家像Facebook的互联网企业可能有点难。被普遍认为最像Facebook的腾讯早已上市，但开放程度远不及 Facebook；打着中国版Facebook旗号上市的人人网则更像是社交+团购+社交游戏于一身的混合体，用户黏性在其进入职场之后较难维系；而曾被誉为社交黑马的开心网却越变越像一家社交游戏公司；而一夜之间给上述社交媒体带来冲击的新浪微博，短时间内似乎也很难塑造类似Facebook的完整社交生态链。
- 借力艾德思奇 Facebook在中国拉生意据艾德思奇内部人士介绍，目前，约有3000家国内小型外贸企业借助艾德思奇，在Facebook上投放了广告。
- 随着Facebook的最终上市，基本上意味着此轮Groupon和Zynga等高科技公司上市热潮告一段落，知名互联网分析人士刘兴亮告诉本报记者："Facebook上市将是该轮泡沫的终点，同时也会是新一轮泡沫的起点。其增长的潜力和阻力都将来自于中国市场。"

Facebook上市交易所及承销商之争？

- Facebook"朝南坐" 美两大交易所明争还是暗斗？美国知名社交网站Facebook向美国证券交易委员会（SEC）提交了上市申请S-1文件，正式启动首次公开招募（IPO）。文件显示，Facebook此次计划融资50亿美元，交易代码为"FB"，摩根士丹利、摩根大通、高盛、美银美林、巴克莱资本和Allen & Company作为交易联合承销商，但到底在纽交所还是纳斯达克上市、发行多少股票数量、公开发行价格的区间，文件并未作披露。
- 在美国本土，行业迄今为止依然在热议，Facebook的交易代码将出现在哪个交易所的大屏幕上。尽管美国两大交易所纽交所和纳斯达克交易所均能满足 Facebook创始人兼CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerbuerg）要把Facebook做大做强的愿望，但更重要的是，谁家能提供更好的条件。
- Facebook聘请大摩担任IPO主承销商摩根士丹利已经成为Facebook IPO主承销商，其名字出现在招股书的lead-left位置，这就意味着摩根士丹利将获得Facebook的大部分投行佣金。Facebook将在周三早晨提交融资规模达50亿美元的IPO申请，高盛、美银美林、摩根大通和Barclays Capital也将帮助Facebook管理股票销售。