极端寒潮冲击美国 对经济影响几何？日美拟在美建合成钻石工厂 强化芯片关键材料供应 丨20260128从华尔街到陆家嘴

①美银：寒潮或拖累美一季度GDP 二季度有望反弹

日前，代号“弗恩”的冬季风暴席卷美国超23个州，超2亿民众受影响，超百万用户断电。能源端供需失衡，油气产能大降，电价飙涨 1400%、天然气价格翻倍，交通与工业生产均受严重冲击。通过对比2021年风暴"维奥拉"的历史数据，美银发现极端天气导致信用卡支出骤降，消费受到严重压制，预计可能导致一季度国内生产总值（GDP）增速下滑0.5至1.5个百分点。考虑到市场预期一季度经济增速仅为1.5%-2%，最悲观情况下美国经济可能陷入停滞。不过，美银认为其影响短暂，二季度经济有望强劲反弹，弥补一季度的损失。

-洪毅投资周尚晨：美国冬季风暴“弗恩”造成1050-1150亿美元经济损失，能源业（电价飙升、天然气涨价）、航空业（单日取消航班超1.6万架次）、零售业等首当其冲。对比2021年“维奥拉”风暴，此次可能拖累一季度GDP 0.5-1.5个百分点，极端情况下或致增长停滞，但这次供应链受损较轻，美联储维持政策稳定，市场预期二季度经济将反弹补损。短期冲击集中于供需错配与消费停滞，长期影响有限，修复节奏取决于能源产能恢复与消费回补力度。

 

②日美拟在美建合成钻石工厂 强化芯片关键材料供应 

日本和美国正推动在美国建合成钻石工厂，这是日本5500亿美元对美投资计划的优先项目，也是半导体关键材料供应链布局的重要举措，或成首批公布项目，细节有望在日本首相3月访美前披露，项目还涉及戴比尔斯旗下 Element Six公司，日立的大型发电项目也有望入选首批。该投资计划落地加速，资金有日本国有机构支持，还是日美关税协议的配套举措。合成钻石是芯片制造等领域核心材料，有军民两用特性，其供应链安全是美日关注的战略议题，软银相关数据中心项目也在候选名单中。

-洪毅投资周尚晨：日美5500亿美元建合成钻石工厂，联合Element Six聚焦CVD高端技术，核心是补强自身产业链，为美国半导体（先进制程芯片散热）、日本光刻机（光学元件）提供关键材料，配合制造业回流战略，带动设备、材料等上下游协同发展，填补工业级合成钻石30%的自给率缺口，意图绕开中国HPHT产能优势。中国占全球63%合成钻石产能，中兵红箭等企业虽成本与产业集群优势显著，但侧重珠宝级HPHT技术，需加速CVD高端领域突破。天然钻石价格下跌16%，培育钻石工业应用（年增22%）成新增长点，投资者可关注日美产业链配套企业及国内CVD技术突破标的，中国产业需补齐高端材料短板以巩固竞争力。

你知道合成钻石的战略价值吗？国产替代的机会面前，谁有真正的CVD功能材料技术？谁拿军工认证？谁能在散热、量子、雷达里落地？这些才是真主线。特别要注意的是：别把卖培育钻首饰的公司，当成半导体材料龙头！那完全是两码事。到底是“真科技”还是“蹭概念”？点击此链接，解锁完整分析，把握投资的下一个大机会！

③Gemini驱动新一代Siri 苹果弃Anthropic牵手谷歌

有消息称，苹果或已选定谷歌合作运营下一代Siri，由Gemini模型支撑核心功能，谷歌10亿美元年化报价更具成本效益，且云基础设施适配iOS全球用户需求。此前苹果与Anthropic的Siri升级谈判破裂，因对方索要每年数十亿美元报酬，条件不利。OpenAI则主动退出谈判，因与苹果竞争加剧。Anthropic虽失订单，但靠32%企业级市场占有率稳住信心，正筹备2026年IPO，私有市场估值传至3500亿美元。全新Siri将于今年2月随iOS 26.4上线，重塑硅谷AI阵营格局。

-洪毅投资周尚晨：苹果因Anthropic年要价超15亿美元放弃合作，转而以每年10亿美元牵手谷歌，用1.2万亿参数定制版Gemini重构Siri，核心是弥补自身AI技术短板与控制成本。谷歌借苹果iOS生态扩大Gemini影响力，助推云业务增长；苹果则以短期合作换时间，持续推进自研模型与系统级布局。此次合作改写AI行业竞争逻辑，从单一模型比拼转向生态整合，Anthropic面临高价模式压力，OpenAI仍分一杯羹，整体格局更趋多元，最终比拼将聚焦用户体验与生态掌控力。

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注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。