机构策略：市场新一轮情绪周期底部的信号已经显现｜有看投

广发证券认为，综合近期变化，市场新一轮情绪周期底部的信号已经显现。市场再度临近基本面定价的阶段，半年报传统/新兴产业的盈利裂口可能进一步拉大。海外算力板块（光模块、光芯片、PCB、光纤光缆）等若短期调整、可能又是再次布局的机会。除了AI之外，随着海外预期缓和，还有一些潜在值得关注的方向，包括有色、储能、创新药。