林隆鹏：均衡配置 价值科技轮动 指数有望震荡上行

黄俊：大盘缩量整固区间震荡 板块轮动节奏加快｜微策略

全球债市警报拉响 科技股VS高股息 谁更适合配置？

国泰海通证券资产配置部首席权益策略官林隆鹏指出，A 股科技股与美股存在基于真实产业链逻辑的联动效应，但当前 AI 硬件板块经过前期大幅上涨，估值已充分反映预期，未来将进入业绩验证期并出现显著分化：唯有三季报能超预期的龙头有望再创新高，否则将面临调整。与此同时，此前滞涨但商业逻辑已打通、业绩出现拐点的 AI 应用板块值得关注。在策略层面，随着科技股抱团瓦解，市场风格将从单一赛道转向科技与非科技（含高股息及经济修复类价值股）的良性轮动。因此，投资者应采取均衡配置策略：在科技端精选业绩确定的 AI 硬件龙头及业绩改善的 AI 应用；在价值端布局高股息率的“中字头”公司以及景气度修复的非银金融等细分领域。

袁强：“金秋行情”仍有延伸的空间 核心动力来自不确定性预期的边际收敛｜微策略

庄梓恺：基金半年报首次披露盈利投资者占比指标 | 基金周观察

王辰：市场仍在磨底 建议关注高现金流低估值品种 ｜微策略