“科创50”震荡反弹涨超4%，全市场超4100股上涨丨复盘论

收～

周三，大A股在极致缩量后开启暴力反攻！三大指数全天低开高走集体收涨，创业板指涨近2%，深成指涨超1%。两市成交额1.84万亿，较上一个交易日放量2264亿，内资主力净买入305亿。个股涨多跌少，上涨个股超4100家，涨跌中位数为0.98%。今天大A股总算是硬气了一把！上午先是少量资金尝试拿先手，随后越来越多的资金加入，形成了放量上行。一大批大市值科技股涨幅在5%以上，“科创50”也涨超4%，这些都不是普通投资者所为。总体上虽算不上特别强势，但已经超出预期了！在外围靴子还没有落地之前敢于提前启动，加上外围美股连续调整，大A股率先展现出了抗跌属性。大科技板块迎来全面回暖，行情从光模块扩散至 PCB、半导体产业链。目前只有大市值龙头还没有出现强力拉升，但已经逐步显现走强迹象。

盘面上，热点快速轮动，算力硬件概念震荡拉升，PCB澳弘电子4连板，瑞丰高材、中岩大地、威尔高涨停；光纤概念表现活跃，华脉科技、永鼎股份涨停；CPO东田微涨超14%创历史新高，光迅科技、青山纸业涨停；液冷服务器泰福泵业、星辉股份双双20CM涨停；半导体材料板块盘中走强，中晶科技2连板，立昂微、有研硅、有研新材涨停。下跌方面，工程机械板块走势较弱，三一重工、山推股份、柳工、恒立液压等纷纷下挫。

今天相当于是普涨，重要的是明天靴子落地之后，资金会扎堆去哪？！就目前来看，“双创指数”大概率会迎来一轮针对前期下跌的修复行情。从风格轮动来看，今年市场风格一轮行情基本持续两三个月就会切换。自 7 月开启的“哑铃策略”—— 高股息搭配微盘题材，已经运行两个半月，风格切换窗口临近。“哑铃行情”结束后，市场资金有两种方向可选：第一种，复刻一季度，全面爆炒题材。但想要走出这种行情，需要重磅主线题材作为支撑。像一季度商业航天那样的大主题，目前市场并不具备。第二种，也是更有可能的方向，就是切换到二季度机构主导的“赛道行情”。短期目标先看双创指数冲击 8 月反弹高点，当前距离这个位置还有不小空间。在靴子落地，市场消化影响后可以适当积极看待。