数据不及预期，经济真的在持续好转吗？

展望后市，随着居民消费能力的逐渐恢复，以及万亿增发国债和特殊再融资债券的落地，经济修复的动能还会持续增强，带动经济的上行，也将利好资本市场的表现。

抄了N次底之后，这次来真的？

沪深300指数整体净利润增速虽然尚未触底反弹，但经济的先行指标已经触底反弹，受到时滞影响，上市公司净利润增速表现最迟将在四季度有较好的表现。而随着估值的触底和盈利增速的触底，当前指数底部区间的确立也已明确，后市在盈利增速和估值修复的带动下，指数也有望迎来反弹行情。

光伏，或将迎来新的上涨周期

技术迭代带来的市场出清是痛苦的，从需求增长——行业提价——企业扩产——价格暴跌——低端/落后产能出清——供求平衡这样的环节来看，光伏仍然有待市场出清后，才能形成新一轮的平衡，所以即便当前光伏已经下跌超50%，仍然不能断定光伏的行情已经来到了最低点，但毫无疑问的是，光伏当前处于底部区域，在完成新一轮的市场平衡后，新技术将为光伏带来更强的竞争力，也将迎来新的上涨周期。

这三个消息或决定节后涨跌

股市停止交易，消息却不会停止发布，对市场的影响虽然不会立即体现，却会在节后的交易日（10月9日）集中体现。

当下A股市场，内资机构资金逐渐入场

当下的市场，投资者怨气十足，有怪机构不给力的，有怪量化的，有怪融券做空的，也有怪北向的，但归根结底，是由资金主导的。以短期供求的角度去看，市场中上市公司的标的是有限的，资金净流入越多，买方力量越强，市场就会趋于上涨，反之亦然。我们以市场中主要的几方交易主体来看当前的资金情况，大体能看出为何近期股市“跌跌不休”。

十万亿，跌跌不休的元凶

回顾近十年内的光伏周期，光伏供给出清从来都不是一个新故事，供给竞争格局的恶化，确实是影响厂商未来盈利能力的重要因素。不过长期来看，这未必是一件坏事，上游硅料、硅片价格的过高传导至组件时，过高的组件价格会很大程度上抑制下游集成厂商的装机需求，这一点在曾在2022年得到鲜明的体现。

这个赛道，王者归来？

新能源车及储能大幅增长带来的碳酸锂长期需求增长，与短期碳酸锂价格跌跌不休，同样反差强烈。在过去几年，得益于锂盐价格的不断上行，供给侧在价格上行的趋势下，利润不断增长，原有矿山的复产和新增的探矿、开采都大幅度增加了锂盐的产能，碳酸锂、氢氧化锂产量相较于去年同期有大幅增长。

跌麻了，再信一次“光”？

如果从今年光伏的装机量来看，无论是国内还是国外，市场需求均有很大程度的超预期，但光伏产业指数（931151.CSI）却一直在跌跌不休。光伏指数行情极限的跌幅空间还会有多大？又该如何看待后市的行情？

接棒ChatGPT，今年最具爆发力的赛道来了！

大V有话说 | 从近几年的产业发展来看，智能汽车的发展正在来到一个关键的拐点，产业走向爆发期。政策的鼓励、产业拐点的临近和产业投资的爆发，或将驱动智能汽车成为下一个阶段的主线。

底部反转，这个板块被“错杀”了吗？

大V有话说 | 在众多新能源赛道中并不起眼甚至略显低调的风电，在上半年却表现十分突出，多数企业中报预喜，净利润同比大增50%以上，成为一众新能源赛道中不一样的存在。

电力板块，能不能追？

大V有话说 | 对于电力股的行情，如果以中证全指电力指数为标的，可以从以下几个方面来看：一是电力企业的收入，核心在于用电量和价格；二是电力企业的成本，特别是火电成本，会很大程度上影响电力企业的盈利能力；三是除火电外其它新能源转型带来的再增长。

利率下行，如何“跨省存款”才靠谱？

大V有话说｜省存款的背后，其实是存款利率的不断下调。

熬过周期，光伏未来仍是星辰大海

从光伏产业链内生的增长动力看，光伏又一次处在技术突破的前夜。

为什么牛市来了，你却没赚钱

如果说以前被嘲笑的“银行、保险、地产”为“旧三傻”，那年初至今的消费、医药、新能源的行业则被冠上“新三傻”的称呼。

要变盘了！跑还是不跑？

估值之外，长期来看，目前经济处于稳步的复苏阶段，企业盈利也将会持续提升，基本面逐渐改善。

这个赛道被错杀了吗

2023年一季度已过，股市整体表现并不算差，截止一季度末，沪深300指数涨幅为4.63%，相对于惨不忍睹的2022年，一季度股市可以说是开门红。悲观的市场行情下，海外政策的影响被一定程度上放大，这可能是光伏行业近期面临的第二重预期差。

车企疯狂杀价，杀出了重要机会！

以中证800汽车指数整体来看，2019年净利润增速同比降低了近40%，ROE同样从2018年的11%降低至2019年的6.52%。新能源车将不复过去的高速增长，行业从每年翻倍的增速转向年均30%左右的增长，投资机会从产业整体转向产业链内部细分环节。

跌了九个月，这个热门赛道该逆袭了

新能源的行情结束了吗？

新能源对疫情防控政策的调整并不敏感，因此在疫情防控政策调整后，以估值修复、场景修复为主的第一波反弹行情中，新能源缺乏行业间的比较优势。

新技术蓄势待发，光伏会迎来新一轮周期吗？

相比于目前最主流的晶硅电池，钙钛矿电池在光电转化效率、投资成本、实际发电时长以及应用场景上，都有全面的优势。