数据不及预期,经济真的在持续好转吗?

展望后市,随着居民消费能力的逐渐恢复,以及万亿增发国债和特殊再融资债券的落地,经济修复的动能还会持续增强,带动经济的上行,也将利好资本市场的表现。

11-03 19:19

抄了N次底之后,这次来真的?

沪深300指数整体净利润增速虽然尚未触底反弹,但经济的先行指标已经触底反弹,受到时滞影响,上市公司净利润增速表现最迟将在四季度有较好的表现。而随着估值的触底和盈利增速的触底,当前指数底部区间的确立也已明确,后市在盈利增速和估值修复的带动下,指数也有望迎来反弹行情。

10-27 16:31

光伏,或将迎来新的上涨周期

技术迭代带来的市场出清是痛苦的,从需求增长——行业提价——企业扩产——价格暴跌——低端/落后产能出清——供求平衡这样的环节来看,光伏仍然有待市场出清后,才能形成新一轮的平衡,所以即便当前光伏已经下跌超50%,仍然不能断定光伏的行情已经来到了最低点,但毫无疑问的是,光伏当前处于底部区域,在完成新一轮的市场平衡后,新技术将为光伏带来更强的竞争力,也将迎来新的上涨周期。

10-11 17:52

这三个消息或决定节后涨跌

股市停止交易,消息却不会停止发布,对市场的影响虽然不会立即体现,却会在节后的交易日(10月9日)集中体现。

09-28 16:53

当下A股市场,内资机构资金逐渐入场

当下的市场,投资者怨气十足,有怪机构不给力的,有怪量化的,有怪融券做空的,也有怪北向的,但归根结底,是由资金主导的。以短期供求的角度去看,市场中上市公司的标的是有限的,资金净流入越多,买方力量越强,市场就会趋于上涨,反之亦然。我们以市场中主要的几方交易主体来看当前的资金情况,大体能看出为何近期股市“跌跌不休”。

09-21 14:28

十万亿,跌跌不休的元凶

回顾近十年内的光伏周期,光伏供给出清从来都不是一个新故事,供给竞争格局的恶化,确实是影响厂商未来盈利能力的重要因素。不过长期来看,这未必是一件坏事,上游硅料、硅片价格的过高传导至组件时,过高的组件价格会很大程度上抑制下游集成厂商的装机需求,这一点在曾在2022年得到鲜明的体现。

09-06 17:48

这个赛道,王者归来?

新能源车及储能大幅增长带来的碳酸锂长期需求增长,与短期碳酸锂价格跌跌不休,同样反差强烈。在过去几年,得益于锂盐价格的不断上行,供给侧在价格上行的趋势下,利润不断增长,原有矿山的复产和新增的探矿、开采都大幅度增加了锂盐的产能,碳酸锂、氢氧化锂产量相较于去年同期有大幅增长。

09-01 18:31

跌麻了,再信一次“光”?

如果从今年光伏的装机量来看,无论是国内还是国外,市场需求均有很大程度的超预期,但光伏产业指数(931151.CSI)却一直在跌跌不休。光伏指数行情极限的跌幅空间还会有多大?又该如何看待后市的行情?

08-25 13:35

接棒ChatGPT,今年最具爆发力的赛道来了!

大V有话说 | 从近几年的产业发展来看,智能汽车的发展正在来到一个关键的拐点,产业走向爆发期。政策的鼓励、产业拐点的临近和产业投资的爆发,或将驱动智能汽车成为下一个阶段的主线。

08-07 14:13

底部反转,这个板块被“错杀”了吗?

大V有话说 | 在众多新能源赛道中并不起眼甚至略显低调的风电,在上半年却表现十分突出,多数企业中报预喜,净利润同比大增50%以上,成为一众新能源赛道中不一样的存在。

08-03 15:48

电力板块,能不能追?

大V有话说 | 对于电力股的行情,如果以中证全指电力指数为标的,可以从以下几个方面来看:一是电力企业的收入,核心在于用电量和价格;二是电力企业的成本,特别是火电成本,会很大程度上影响电力企业的盈利能力;三是除火电外其它新能源转型带来的再增长。

06-29 17:49

利率下行,如何“跨省存款”才靠谱?

大V有话说|省存款的背后,其实是存款利率的不断下调。

06-26 15:18

熬过周期,光伏未来仍是星辰大海

从光伏产业链内生的增长动力看,光伏又一次处在技术突破的前夜。

06-12 14:40

为什么牛市来了,你却没赚钱

如果说以前被嘲笑的“银行、保险、地产”为“旧三傻”,那年初至今的消费、医药、新能源的行业则被冠上“新三傻”的称呼。

05-11 13:52

要变盘了!跑还是不跑?

估值之外,长期来看,目前经济处于稳步的复苏阶段,企业盈利也将会持续提升,基本面逐渐改善。

04-14 15:16

这个赛道被错杀了吗

2023年一季度已过,股市整体表现并不算差,截止一季度末,沪深300指数涨幅为4.63%,相对于惨不忍睹的2022年,一季度股市可以说是开门红。悲观的市场行情下,海外政策的影响被一定程度上放大,这可能是光伏行业近期面临的第二重预期差。

04-04 15:01

车企疯狂杀价,杀出了重要机会!

以中证800汽车指数整体来看,2019年净利润增速同比降低了近40%,ROE同样从2018年的11%降低至2019年的6.52%。新能源车将不复过去的高速增长,行业从每年翻倍的增速转向年均30%左右的增长,投资机会从产业整体转向产业链内部细分环节。

03-20 14:55

跌了九个月,这个热门赛道该逆袭了

03-02 16:11

新能源的行情结束了吗?

新能源对疫情防控政策的调整并不敏感,因此在疫情防控政策调整后,以估值修复、场景修复为主的第一波反弹行情中,新能源缺乏行业间的比较优势。

02-24 17:13

新技术蓄势待发,光伏会迎来新一轮周期吗?

相比于目前最主流的晶硅电池,钙钛矿电池在光电转化效率、投资成本、实际发电时长以及应用场景上,都有全面的优势。

02-17 17:03
  • 黄大智

    星图金融研究院高级研究员