天风证券指出,智能手表行业快速增长,Apple Watch 引领市场,供应链粮草先行。用户需求基本满足,明年开启eSim 智能手表竞争格局。价值量达到手机1/3,有望成为 TWS 的标配产品。我们预计明年智能手表市场将会复制今年 TWS,充分提升供应链公司利润水平。重点推荐产值提升最大的成品环节闻泰科技、歌尔股份、立讯精密、工业富联等,其他供应链企业可参照正文后续整理。风险提示:智能手表景气度不及预期、品牌推进不及预期、智能手表应用不及预期、耳机手表组合不及预期。
天风证券研报指出,AI近期进展不断。海外方面,多模态持续催化,Sora、Genie等陆续推出,AI模型百花齐放。多模态模型的持续演进以及对于AI模型持续的迭代升级,而算力作为AI模型的基础底座,在AI模型争锋下有望带动算力军备竞赛,算力需求有望持续火热,重视AI硬科技核心受益标的,如光模块、服务器交换机迭代升级有望进一步加快。同时积极期待AI应用的发展到落地,持续重视AI方向核心受益品种。建议关注:中际旭创、天孚通信、新易盛等。
Micro LED的优势在高亮度、无缝拼接、透明显示,短期内应用于智能手表碰到功耗、成本居高不下的问题。
消费电子市场回暖,多家消费电子产业链公司2023年业绩预喜。
天风证券:医疗器械产业出海主要看渠道建设和客户结构