出口小微企业融资新模式：中信银行结算+百信银行百兴贷

一般提到中国的企业，大多之关注巨头和大公司，殊不知小微企业已经占据我国经济版图的半壁江山。2019年中国小微企业融资研究报告显示，上半年中小企业贡献了中国60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业，且中小企业中，小型企业占14.88%，微型企业占85.12%。

“没有大企业不稳，没有小企业不活”，中国经济要生龙活虎的发展，离不开小微企业。但是一提到小微企业“融资难、融资贵、流程长、跑断腿”的问题始终是其发展的瓶颈。

近日国务院公布的《优化营商环境条例》在各路媒体霸屏，成为国家支持实体经济系列化政策的最新利器，人民银行、商业银行等金融机构多方面合力，针对小微企业的金融服务模式在不断升级演化，在融资难上主要围绕风险识别难的问题下手，在融资贵上主要围绕风险溢价高的问题下手。

近期中信银行与百信银行联手推出的“中信结算协同百信融资”全线上金融服务，就为外贸出口型小微企业融资难支了一个新招。

一、小微企业融资诉求

小微出口企业较大型企业在经营管理模式上差异巨大，只有抓住小微企业的融资痛点，才能挖掘联合融资模式的商业价值。结合银行从业人员的实地考察，小微出口企业的融资诉求有如下特点：

1、年收付汇量尚可，但单笔订单“小碎”特点明显，更需要基于未来应收款的“池融资”而非大型企业单笔大金额应收账款融资。

2、融资规模与账期基本匹配，在固定期限融资和“随借随还”中需要有灵活选择权。

3、小微企业法定代表人对外的或有担保对企业自身经营存在一定影响，两者之间的关联是企业融资不可忽视的因素。

4、授信核定时更需关注历史结算业务的稳定性，风险由融资期内订单回款、内贸流动资金、银行存款、企业主担保等多维度顺序保障。

5、“纯信用”放款条件对小微企业具备吸引力，融资成本需具有市场可比性，融资额度能循环使用，随着业务量的增长存在动态提升的空间。

6、融资需求以“短小频急”为主，需要银行授信放款还款各环节均极度高效、简单，能够自主、自助操作最为理想。

二、传统银行贷款困境

以传统商业银行角度看，小微企业经营欠缺稳定性和可抵押物，抗风险能力弱，一旦经营过程出现大幅波动，恢复正轨几乎不可能，而可处置的资产又比较有限，银行放款的潜在风险非常高。我们深挖其中逻辑，不难发现小微企业融资难的关键是信息不对称问题，银行没有可靠的渠道了解小微企业的真实经营情况，担心“逆向选择”风险，而小微企业没有可靠的材料来证明其信用状况。如果能够优先建立起小微企业和融资银行之间的信息桥梁，则有效的迈出了融资难核心的风险识别第一步。

银行的风险偏好是堵在小微企业融资通道上的另一块大石，即使了解了企业的经营状况，传统商业银行贷款的前提依旧是抵押担保。能满足银行如此要求的小微企业数量很少，而这部分企业大多是小微企业的“头部”企业，不存在融资难的问题，真正融资难的，是中间层、中下层的小微企业，更需要的“纯信用”融资服务，导致传统商业银行的贷款无法承接。

三、中信结算+百信百兴贷介绍

小微企业融资难的问题根源在于企业资金需求普遍“短小频急”的特点，为解决小微出口贸易企业小额便利化融资需求，中信银行联合百信银行推出全线上化融资服务。中信银行发挥网点优势、金融风控、客户经营能力之长处，利用客户结算业务大数据分析，打通信息不对称的症结；百信银行借助直销银行科技驱动的原生数字银行优势，借助金融科技线上化服务手段，解决小微企业融资“随手随心”的诉求。

（一）协同服务流程

线上融资产品的小额灵活更切合企业的短期小额融资场景；全线上自助申请放款和还款使得服务能够下沉到广泛而分散的小微企业；中信实体银行+百信互联网直销银行的互补模式，使得服务小微企业的风险成本、运营成本、服务成本“三高”大幅下降且融资回款风险切实可控。

实际流程解析：

1.首先买卖双方签订交易合同，同时卖方需要在中信银行设立结算账户，用于未来收汇及接受百信银行的融资放款；

2.百信银行基于申请人在中信银行的历史结算业务数据及各类征信、税务、工商等信息核验，核定客户的授信额度；

3.交易达成后基于商务收款账期卖方可通过手机APP自助终端向百信银行申请融资服务；

4.百信银行在线办理融资放款，将资金划入申请人在中信银行指定结算账户；

5.境外买家付款至中信银行结算账户后，中信银行进行资金清分，归还百信银行贷款并将剩余款项支付卖家。

（二）协同服务特点

中信结算+百信百兴贷是首个两行联合开发的、基于互联网、大数据的，法人主体的，全线上、纯信用的，以出口结算业务支撑的资金贷款产品。融资的小额灵活更切合企业的短期小额融资场景；全线上自助申请放款和还款使得服务能够下沉到广泛而分散的小微企业；中信实体银行+百信互联网直销银行的互补联合模式，使得风险成本、运营成本、服务成本“三高”大幅下降且融资回款风险切实可控。协同服务具有几个突出特点：

1、一是较低的门槛。申请人无需抵质押，无需在百信银行额外开立账户及可办理，依托中信银行网点服务全国客户。

2、二是便捷的服务。授信申请-审批-借款-还款环节全线上操作，以中信银行结算账户为基础，通过客户自助终端全线上操作，融资放款服务流程实现不落地操作，快速便捷。

3、三是极致的体验。从申请、审批到放款、到账，全流程在数分钟内即可完成，随借随还，灵活匹配企业应收账期，授信额度和放款额度关联业务量动态增长。

4、专属服务传统银行信贷业务无法顾及的出口贸易型“长尾客群”，包括不限于外贸出口型小微企业、外贸综合服务平台出口商户以及跨境电子商务中的个体商户等各平台类出口贸易型小微企业。

（三）协同服务价值

协同服务的意义就在于取长补短发挥互补优势，中信银行与百信银行发起的协同服务模式正式充分发挥了各自能力，实现“客户筛选+风险控制+支付保障”的双方有效融合，并在小微企业融资上落地生根。

1、在客户筛选上：中信基于历史结算数据筛选经营稳定的小微优质企业，利用在外汇领域的专业性前置筛选规则（例如外贸年限、行业评级、交易笔数金额、国别风险排查等）制定白名单，百信利用互联网手段深度挖掘排查客户及关联法定代表人潜在授信风险（包含但不限于工商、司法、税务、征信、海关等各类渠道信息）。

2、风险控制上：中信和百信可有效共享客户风险预警信息，小微企业在任何一方发生风险预警事件时，均可第一时间双向控制管理（例如企业贸易国家风险、经营出现风险或实际控制人出现重大不利舆情、企业销售外汇结算出现大幅下滑或异常等）。

3、支付保障上：中信通过客户结算服务锁定回款路径，基于贸易自偿性保障为小微企业信用融资增信，百信利用直销银行身份打通企业法人与法定代表人个人征信隔阂，为纯信用融资再添保障。

小微企业是社会经济发展的重要组成部分，对稳增长、惠民生、促就业具有重要支撑作用。今年6月份国务院常务会议，再一次明确提出深化民营和小微企业的金融服务综合改革试点，进一步降低小微企业融资成本，促进创新和实体经济发展，在扩大小微企业融资规模、提高融资便利度、降低融资成本、完善风险补偿机制、技能服务创新等方面鼓励探索，引导更多金融资源支小助微。

目前监管层也在持续的制定一系列差异化的监管政策，利用货币政策、财政政策、监管政策的叠加效应，改善政策环境，引导商业银行不断改进放贷服务方式，把小微金融服务做的更好。可以看到商业银行在小微企业金融服务上显著的变化：发展战略上更加重视；机制建设上更加健全；线上数字信贷技术更加成熟；小微企业服务产品逐步系列化等等。

中信银行与百信银行联合为小微企业提供的“结算协同融资”服务，成为助力小微企业发展的一个新尝试，未来将逐步尝试信保项下出口融资、外综服平台企业在线融资及支付机构商户综合融资服务等多种模式，平台拓展之路还很长、很广，要想彻底改变小微企业“融资难、融资贵”的现状，还需要更多的机构联合，构建一个“敢贷、能贷、会贷”的长效机制，建立一个服务出口小微企业的金融生态体系。