交行前三季度净利润同比减少12.36%，与金科公司非零和博弈

近期密集发布的银行三季报引发市场关注，尤其是盈利、息差、拨备等情况与预期存在一定差异，且随着蚂蚁集团（下称“蚂蚁”）上市在即，传统商业银行同金融科技公司间的竞合关系也备受瞩目。

10月30日，交通银行（下称“交行”）发布了2020年三季度业绩报告。报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）527.12亿元，同比减少12.36%，降幅较上半年收窄；不良贷款率1.67%，较6月末回落1个基点（BP）；拨备覆盖率150.81%，较6月末回升2.08个百分点。

随着中国经济复苏、海外疫情再度恶化，究竟拨备能否覆盖当前资产的风险？不良贷款的变化趋势和处置情况如何？在银行负债端压力仍存的背景下，未来将如何控制息差收窄？传统商业银行将如何同互联网巨头竞争、合作？对此，交行副行长郭莽、交行董事会秘书顾生、交行首席风险官张辉、交行财务管理部总经理陈隃回答了记者的问题。

继续从负债、资产端着手控息差

三季度，虽然债市收益率快速攀升的“痛苦期”已过，但资金面仍然不宽松，同业存单量价齐升，这也导致部分银行出现了息差超预期收窄的情况。

就交行而言，前三季度净息差同比下降了1BP，收窄幅度较上半年明显下降；利息净收入同比增长7.23%，其中三季度净息差为1.61%，环比上升了9BP。不过，未来挑战仍存。

陈隃对记者称，之所以息差情况较为稳定，主要得益于积极的负债管控措施。从净息差的构成来看，在资产端，资产收益率仅是温和下降，不再像以前那样随着LPR（贷款报价利率）的下行，贷款收益率下降幅度一度较大。三季度资产收益率为3.69%，环比下降了9BP，其中贷款收益率是4.48%，环比下降4BP。同时，负债端成本的管控和负债结构的调整也发挥了很大作用。三季度负债成本率整体下降到了2.15%，环比下降19BP，其中客户存款成本率为2.1%，环比下降了16BP。

“负债和资产端两相影响，所以三季度单季的息差表现仍然可观，但四季度净息差的表现仍会有一定的市场压力。”陈隃认为，主要的压力在于市场利率回升，导致负债成本继续下降的动能减弱。不过整体压力可控，这也主要因为LPR利率下降的边际影响已在减弱，近几个月LPR报价都维持不变。

未来，控制息差收窄仍是银行的关键任务。就具体做法而言，陈隃称，一方面要继续优化资产结构。从四季度来看，随着消费出现回升态势，交行可能在资产的结构方面会向信用卡消费贷和支持普惠小微的经营贷略微倾斜，以保持相对较高的收益率。另一方面，也要进一步控制负债成本，继续加大活期存款的拓展力度，压降大额存单和结构存款。

拨备足额计提，加速不良处置

三季度银行业整体的拨备计提程度仍然超出预期，同时鉴于全球疫情仍在持续，各界也更为关注拨备和不良贷款的情况。尤其对于交行而言，其信用卡业务占比相较于其他四大国有银行更高，信用卡业务在全行贷款余额中的占比是它们的1.6倍至2.4倍。因此疫情发生后，信用卡业务的风险情况也受到关注。

张辉对记者表示，交行提升了风险抵补能力，例如前三季度信用减值损失为519.14亿，拨备覆盖率150.18%，较上半年提高了2.08个百分点。前三季度的拨备计提更是比去年同期增长40.5%，这是前所未有的。拨备计提的增加，一方面用于覆盖经济增速放缓带来的潜在信用损失，另外对于银行前期实施了延期还本付息的客户，也增加了拨备计提。目前交行足额计提拨备，且今年的拨备足以覆盖目前遇到的风险。

就信用卡业务而言，不良率已有所下降。三季度新发生不良较二季度减少了23%，综合迁徙率下降了2个基点。张辉介绍称，几个风险的先行指标开始有所改善，例如逾期贷款余额比不良贷款余额少了43亿元，若干年来首次出现这一降幅，且关注类贷款的占比也大幅下降。

展望四季度和明年，交行预计资产质量有望企稳向好。但张辉称，全球的疫情仍在蔓延，后续资产质量变化仍存不确定性，因此拨备计提需要本着实事求是、审慎的原则。

交行也将继续强化各类风险管控措施，首先就是加大不良贷款处置力度。交行在报告期内共处置不良贷款55.37亿，同比增加28.45%。同时也要加快反洗钱系统建设，推进客户风险评级。此外，加强对客户经营状况的甄别，严防客户搭政策的便车、掩盖实质性风险。同时，进一步加大对长三角、京津冀、大湾区重点客群的优化。

商业银行和金科公司并非“零和博弈”

日前蚂蚁IPO初步询价完成，坐拥近100倍PE。尽管蚂蚁看似是一家科技公司，但蚂蚁在2020年上半年的营收中前两大来源（占比近80%）分别是数字支付与商家服务以及微贷业务。反观国内的龙头零售银行，PE最高的也仅超10倍，历史上也没超过20倍。未来商业银行和金融科技公司将呈现何种竞争格局？

对此，顾生对记者表示，两者更多的是合作共赢，而非零和博弈。他举例称，阿里巴巴和蚂蚁是交行多年来的重要客户，为了深化双方战略合作，交行与阿里巴巴、蚂蚁于今年9月16日在杭州签署全面战略合作协议，致力于打通银行服务、场景权益与客户消费全链条。

根据合作协议，交行将与阿里巴巴、蚂蚁在公司金融服务、支付业务及数字金融场景的拓展、金融科技、长三角一体化等方面开展合作。具体包括存款、理财、融资、贷款、跨境金融、同业、供应链及普惠金融、投资银行、快捷支付、线上线下收单、数字银行、互联网消费金融等业务。在支付业务方面，交行与支付宝开展绑卡、用卡的合作，提高客户交易的限额，实现免输卡号绑卡。同时，将争取实现支付宝向交行开放普通行业商户的H5页面、App和小程序的银行卡支付权限，做大场景交易。

顾生表示，双方在合作中发挥各自优势、互通场景，提升了金融服务的效率和客户体验，这一过程给交行带来新的客户和业务增量。另一方面，在这种竞合关系下，金融科技公司为交行带来互联网思维，加快了银行的数字化转型发展。

事实上，近年来交行已经将科技赋能上升到集团战略层面，不断加快数字化、智慧化转型步伐。例如，交行正式成立交银金融科技有限公司，在总行层面成立了数据管理与应用部，实施了新一代集团信息系统智慧化转型工程，推进技术架构向分布式、云计算平台转型。通过发挥科技与服务优势，交行加快中小微企业融资等场景建设。报告期内，交行手机银行月度活跃客户数2828万户，较上年末增长27.47%；企业电子银行渠道客户数较上年末增长14.05%；微信云端银行服务客户规模较上年末增长138.89%。