国盛证券表示,目前A股处于底部夯实阶段,随着宏观经济稳步复苏,叠加更多积极信号出现,10月行情有望走出底部、迎来修复。策略上,建议聚焦复苏链和科技成长方向:把握消费等确定性较高板块;重点关注具备长期投资价值的硬科技板块机会。
从资金配置角度,国金证券策略团队建议关注高股息(周期)向成长切换的机遇。静待流动性修复,迎来更大上升空间。
从行业配置角度,国金证券建议关注两条主线:一是通信和计算机,关注确定性较高的算力和液冷渗透率提升趋势,短期继续反弹概率较高;二是食品饮料,白酒动销最差时期或已过去,食品饮料行业估值有望迎来修复。
不少公募产品在调整策略后,很有可能“竹篮打水一场空”,甚至“精准”踩中今年小微盘股的下跌。
甬兴证券认为,风格轮动后,重视兼具弹性和确定性的大消费。展望后市,A股当前处于风格轮动期,在之前的高股息风格转向成长风格后,考虑到债市利率下降后目前在低位震荡、风险溢价率回落但仍比1月上旬高,因此接下来建议重视兼具弹性和确定性的大消费。具体而言,建议选择大消费板块中的轻资产和持续营收现金流的子板块。