国盛证券表示,目前A股处于底部夯实阶段,随着宏观经济稳步复苏,叠加更多积极信号出现,10月行情有望走出底部、迎来修复。策略上,建议聚焦复苏链和科技成长方向:把握消费等确定性较高板块;重点关注具备长期投资价值的硬科技板块机会。
从资金配置角度,国金证券策略团队建议关注高股息(周期)向成长切换的机遇。静待流动性修复,迎来更大上升空间。
从行业配置角度,国金证券建议关注两条主线:一是通信和计算机,关注确定性较高的算力和液冷渗透率提升趋势,短期继续反弹概率较高;二是食品饮料,白酒动销最差时期或已过去,食品饮料行业估值有望迎来修复。
中信证券:三季度有望迎来市场拐点,红利策略将持续分化,待市场拐点出现后再转向绩优成长。深博基金:红利拥挤度提高推动机构资金流入高质量成长风格,短期仍要关注市场信心复苏信号。建议关注有业绩支撑的龙头标的。
我国经济正处于产业转型升级与高质量发展的关键时期,资本市场在服务高质量发展中的作用不可或缺。
企业本质上是在充满风险的可能性环境中,用真金白银,甚至赌上身家性命来博弈跨期损益。市场竞争环境的不确定和高熵特征,使其结果带有典型的幸存者偏差,因此竞争秩序和规则、产权结构、激励约束机制、损益分担的确定性,是对企业最具确定性的驱动力和诱惑力。