基业上善：助力慈善基金会行稳致远

2026年1月22日至24日，在中国证券投资基金业协会、中国慈善联合会的长期指导和支持下，由上海汇添富公益基金会与上海第一财经公益基金会联合发起的“基业上善”慈善资产管理研修营（第五期）在上海顺利举办。第五期研修营汇聚12位来自金融、公益、法律等专业的专家导师，遴选来自上海、北京、浙江、广东、山西等地的24家公益基金的48名核心管理人员，展开为期三天的主题研修与模拟演练，共同探索慈善资产管理的专业路径。

据统计，截至2025年末，全国共有9800余家基金会，净资产总规模超3000亿元。然而，多数基金会在慈善资产的保值增值中仍面临“资产规模较小、专业知识不足、管理机制欠缺、专业人才稀缺”的共性挑战，慈善资产管理的规范化、专业化水平亟待提升。在此背景下，“基业上善”慈善资产管理研修营项目旨在通过基金会增值保值相关主题研修及模拟演练，加强基金会与金融机构在慈善资产投资及管理方面的交流与合作，推动基金会理事会健全投资决策体系，助力基金会合法、安全、有效地开展保值增值活动，促进公益行业的可持续发展。

项目自2022年启动以来，至今已累计举办五期“基业上善”慈善资产管理研修营，为143家基金会培养了318名慈善资产管理专业人才，营员机构管理的慈善资产规模总计超过271亿元。营员们作为基金会理事长、秘书长、财务、投资等负责人，已成为推动基金会开展慈善资产管理的重要力量，并将所学转化为一系列具有中国特色的实践案例，持续探索慈善资产保值增值之道。

在1月22日的第五期研修营开营仪式上，中国证券投资基金业协会非会员理事刘磊在致辞中表示，当前我国正处于低利率的市场环境中，针对慈善资产低波动、稳收益的核心诉求，基金行业作为专业资产管理力量，秉持金融向善理念，并凭借成熟的大类资产配置能力，专业投研体系和风险管控机制，在助力慈善资产保值增值方面大有可为。上海汇添富公益基金会与上海第一财经公益基金会联合发起“基业上善”慈善资产管理研修营，将为推动慈善资产保值增值，大力发展社会公益事业提供助力。

中国慈善联合会副秘书长张晓青表示，在市场环境不断发生变化的当下，这次研修营有特别的意义。基金会工作者应该把资产管理视为更好地实现慈善目的的手段。他认为，通过专业课程学习，基金会需要审视自身资产情况，更好地实现合法安全有效的资产管理，建立以财务为核心的风险控制体系，尤其是要建立制度来形成保障。

项目联合发起方汇添富基金管理股份有限公司名誉董事长、上海汇添富公益基金会名誉理事长李文表示，中国的公益组织在慈善资产管理中普遍面临“安全性、流动性与收益性”的平衡难题。慈善组织是第三次分配的重要力量，是实现共同富裕、促进社会公平的关键载体。慈善资产的有效管理，不仅关系到公益项目的持续落地，更关乎社会资源的高效配置与社会进步。无论是汇添富公益基金会，还是每一位投身公益的伙伴，守护好、运用好慈善资产，都是我们义不容辞的责任与担当。作为资本市场最专业的机构投资者之一，汇添富基金也深刻地认识到，服务好慈善资产的管理，不仅是公募基金行业的一项重要业务，更是一项践行社会责任、推动共同富裕的神圣事业。希望研修营能成为一个求真务实、专业为本、践行长期的平台，用创新精神与专业力量助力中国公益慈善事业可持续发展。

项目联合发起方上海第一财经公益基金会理事长陈杰提出，慈善资产不仅是数字，也是一种使命的承载，如何让慈善资产在安全合规的前提下实现稳健增值，是每一家基金会都必须要回答的问题。“基业向善”项目为大家提供工具、协助大家建立标准，更重要的是支持大家建立生态。从解读法律法规到建设决策机制，从资产配置的理论到实战模拟推演，要把“专业”两个字真正融入管理的日常工作中。资产管理是科学，也是艺术，他总结说，这次研修营的课程体系有了跨越式的进步，既有宏观层面的政策解析、微观层面的案例和模拟，也加入了国内实践和国际经验的比较视角——只有主动构建跨界的知识体系，在机构内建立理性审慎科学的决策文化，共同构筑开放协作的生态，才能长久地提升机构的资产管理能力。

项目首席专家、上海第一财经公益基金会原执行理事长、上海映绿公益事业发展中心理事长庄爱玲博士在介绍本次研修营教学内容时提到，基金会具有公益功能和金融功能，基金会通过筹资成立，成立之后还要不断去保值增值，实现公益使命。无论公募还是非公募基金会，对募集到的资金进行管理都是非常重要的，是“让母鸡不断地下金蛋”，这样即使在没有捐赠资金注入的时候，公益事业依然可以延续。“慈善资产是特殊的资产，不能把它仅当成普通的资产来管理”，庄爱玲说。

“基业上善”慈善资产管理研修营项目自2022年启动以来，一直不断探索如何更准确地回应行业需求，打造更具获得感的课程内容。研修营致力跳出"知识普及"的传统范式，紧扣"现实问题"这一靶心，将"实战需要"作为贯穿全程的设计主线。第五期研修营邀请了12位业界权威专家组成导师团队，围绕慈善资产管理的使命价值、法律法规、制度建设及投资理论与策略等核心议题展开深度分享与模拟演练。

徐永光老师在"慈善资产管理的使命与价值"模块中，以其30年实践痛点的切身体验，呼吁基金会必须打破"慈善资产不能赚钱"的社会偏见，在使命驱动下建立科学的决策体系和制度规范，真正实现"花钱"与"挣钱"的良性循环，助力第三次分配和共同富裕。方哲老师分享了“基金会保值增值相关法律法规与政策解析”，系统梳理慈善资产管理的合规框架。刘冠群老师深入分析了当前国内基金会投资管理面临的机遇与挑战，为营员提供了宏观视角下的行业洞察。在制度建设层面，刘文华老师详细解读了“基业上善”一期项目的研究成果——《基金会慈善资产投资管理委员会指南（试行）》，强调科学的决策体系和完善的制度规范是防范投资风险、实现长期稳健收益的根本保障。

在实践案例方面，赵华丹老师介绍了耶鲁捐赠基金的管理模式，为本土基金会提供了全球化视野下的借鉴参考。周武老师则以北京大学教育基金会为例，分享了国内顶尖高校基金会的保值增值实践经验。上官利青老师就慈善信托政策进行了专题解析，结合实务案例展现了慈善信托作为新型慈善工具的独特优势。

研修营最具特色的模拟演练环节，由李文、庄爱玲老师带领营员进行基金会资产管理的结构化决策框架、机构系统分析、“基金会投委会指南”具体应用的实战演练，为各基金会后续形成“投资政策声明IPS”文件、具体的资产配置方案打下坚实基础。陶寅闓、曹杰、黄健三位老师则从国内资产管理机构特点及其监管，投资理论——资产配置理论及应用情况，策略实践——投资及投顾策略解析等方面进行了详细的介绍，并对基金会的资产配置方案提出专业优化建议。第五期研修营特别研发了一套慈善资产管理工具和模板，帮助各入营基金会系统梳理本机构的资产及财务现状，通过机构内外部系统分析，制定机构保值增值工作策略，并在专家导师及金融志愿者团队的指导和建议下，最终形成可落地的资产配置方案。

研修营营员通过案例学习、小组讨论、与大咖深入交流等方式，感受到学习的价值，有沉甸甸的收获。三天的密集研讨，不仅为营员提供了专业知识学习和行业交流的视角，更重要的是针对现实问题，着眼实战需要，让参与研修的各公益基金会带着方案踏上归途，优化未来慈善资产保值增值管理工作，为长期稳定发展助力。营员们表示，他们带走的不仅是具体的行动方案，更是一种"以专业能力守护公益使命"的信念——优化慈善资产投资保值增值管理不再是"选择题"，而成为"必答题"，而这份答卷的质量，终将转化为中国公益事业长期稳定发展的底气与动能。

立足中国式现代化建设的新时代，奋进公益慈善事业高质量发展的新征程，上海汇添富公益基金会与上海第一财经公益基金会将共同努力把“基业上善”项目打造成为慈善资产管理领域的标杆和开放平台。通过持续完善公益慈善行业金融基础设施建设、培育慈善资产管理专业人才、提供慈善资产管理的优质产品与服务，在助力中国公益慈善事业基业长青、行稳致远的同时，增加资本市场长期慈善资金供给，以慈善资产服务实体经济和科技创新，推动经济和社会的高质量发展，为促进全体人民共同富裕贡献力量。