泰国：从产品输出走向产业共建的中企全球化制造枢纽 | 跨越山海

本文为《跨越山海│2026中国企业全球化报告》第五章第二小节的内容。

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泰国作为东南亚地区的重要经济体，地处中南半岛地理中心，是东盟首个与中国建立全面战略合作伙伴关系的国家，也是共建“一带一路”倡议的关键枢纽与《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的重要成员国，凭借其独特的区位优势、完善的产业基础与持续优化的投资环境，成为中国企业走向东南亚的重要目的地。

近年来，泰国正处于经济转型升级的关键阶段，在“泰国4.0”战略深入推进的同时，东部经济走廊（EEC）建设持续发力，重点聚焦高端制造、新能源、数字经济等新兴领域，着力推动产业向高附加值环节延伸，为外资企业提供了广阔的投资空间。虽然当前泰国经济增速有所放缓、人口老龄化加剧带来一定挑战，但凭借稳定的经济总量、强劲的对外贸易韧性与持续升级的消费需求，其市场潜力依然显著。

中国已连续多年成为泰国最大的贸易伙伴和主要外资来源国，2025年，中国对泰国直接投资流量同比增长16.9%，投资领域不断拓宽。从新能源汽车到电子制造，从数字经济到基础设施，中国企业依托自身技术优势与产业实力，在泰国逐步实现规模化布局，形成了优势互补、协同发展的良好格局，既助力泰国产业升级，也推动自身全球化发展迈出坚实步伐。本文立足泰国经济发展现状与产业格局，系统梳理中国企业在泰国的投资布局、驱动因素与面临的挑战，为中国企业投资泰国提供参考与借鉴。

一、泰国经济发展全景

（一）经济总量稳定增长，增速有所放缓

泰国是东南亚地区的重要经济体，近年来，其经济规模呈现稳步扩张趋势，且人均收入水平持续提升，但增长动能显著减弱。从总量规模来看，2025年泰国经济总量实现稳步增长，实际GDP达到5087.2亿美元。人均收入方面，2025年泰国人均GDP达8772.2美元，同比增长9.2%，人均收入水平实现稳步提升，反映出泰国居民生活水平进一步得到改善。从经济增速来看，2025年泰国经济增速呈现明显的放缓态势，扣除价格因素后，全年实际GDP同比增长2.4%，较2024年下降0.5个百分点，接近于近五年的平均增速，显示出泰国经济增长动能有所减弱。从长期维度进一步分析，泰国实际GDP近十年平均增速仅为2%，显著低于1996-2025年3.6%的长期平均增速，表明近年来泰国经济增长动力持续走弱，进入相对平缓的增长阶段。

未来，泰国经济发展仍面临较大的不确定性。从增长速度来看，亚洲开发银行发布的《2026年亚洲发展展望（9月版）》预测2026年泰国经济增速仅为2.0%，表明短期内泰国经济增速放缓的压力可能难以缓解。相比之下，区域内其他经济体的表现更为强劲，比如越南预计增长7.8%，印度尼西亚预计增长5.2%，马来西亚预计增长4.9%，显示出泰国与周边国家的发展差距，也意味着泰国在区域竞争中的优势逐步减弱。

从产业结构来看，泰国经济发展以第三产业为主，世界银行数据显示，2025年泰国第三产业增加值占GDP比重达60.2%。第三产业中，旅游业对泰国经济发展具有较大的贡献，但疫情后泰国旅游业复苏进程缓慢，且受多重因素制约。根据泰国旅游与体育部的数据，2025年泰国接待外国游客3290万人次，同比下降7.23%；2026年，泰国目标外国游客入境达3670万人次，但这一数字仍未恢复至疫情前的水平。与此同时，泰国政府正推动旅游业由“规模导向”向“高价值导向”转型，泰国将通过提升服务质量、开发高端旅游产品等来增加产业的附加值。此外，工业也是泰国的支柱性产业之一。近年来，泰国不断强化工业在经济发展中的重要地位，从强调农业发展的“泰国1.0”到关注轻工业发展的“泰国2.0”，再到发展重工业以继续促进经济增长的“泰国3.0”，逐渐进行工业化转型。目前，泰国已进入4.0发展阶段，旨在通过创新和应用新技术来提高产品附加值，从而促进泰国经济转型升级、增强竞争力。

（二）人口老龄化进程加快，劳动力供给压力逐渐显现

目前，泰国的人口年龄结构已呈现典型的老龄化特征，主要表现为老年人口增多、劳动年龄人口收缩。世界银行的数据显示，2025年泰国人口总数约7162万人，其中65岁及以上人口已达1147万，占总人口比重达16%，这一比重较上一年上升了0.6个百分点。此外，泰国劳动力人口呈现收缩趋势，劳动力供给压力逐步显现。世界银行数据显示，泰国劳动力人口在2023年达到峰值4128.7万人后开始回落，2025年泰国劳动力人口总数为4087.1万人。同时，2025年失业率为0.82%，较上年下降0.03个百分点，失业率处于较低水平，反映出当前泰国劳动力市场供需相对平衡，但长期来看，劳动力收缩将可能导致用工短缺问题。

（三）出口展现出强劲韧性，对外贸易呈现明显分化

2025年泰国对外贸易实现显著增长，进出口总额均创历史新高。据泰国商务部贸易政策与战略办公室公布的数据，2025年泰国出口总额达3396.35亿美元，同比增长12.9%，创下近四年来的最高增速；进口总额达3449.43亿美元，同比增长12.9%。从发展趋势看，泰国对外贸易在2020年疫情冲击后持续稳步复苏，进出口贸易快速增长，显示出泰国经济在全球经济发展中的韧性与活力。

从贸易对象来看，泰国的贸易伙伴分布广泛，其中中国、美国、日本等是其核心贸易伙伴，贸易往来呈现鲜明的互补性和依赖性。数据显示，2025年泰国从中国进口额占进口总额的31.2%，对中国出口额仅占出口总额的11.7%；从美国进口额占进口总额的6.1%，对美国出口额却占出口总额的21.3%，这意味着泰国出口增长既高度依赖美国市场，又需要中国供应链的支持，这种双边的失衡使泰国的贸易结构极易受到中美贸易摩擦影响。从细分品类来看，泰国进口以原材料、资本商品为主，出口的主要产品有电子电气产品、汽车及零部件等。

二、泰国主要产业情况

（一）新能源汽车产业成为核心增长点

制造业是泰国经济的核心支柱，占GDP比重长期稳定在25%左右。目前，泰国制造业已形成较为完整的产业体系，涵盖汽车制造、电子制造、食品加工与纺织等多个优势领域。根据泰国投资促进委员会（BOI）数据显示，2025年泰国BOI受理的投资申请总额达1.88万亿泰铢，较2024年增长67%，共涉及3370个项目，主要集中在数字产业、电子电气、汽车及零部件等制造领域。近年来，在“泰国4.0”战略引导下，泰国制造业的重心逐渐从传统加工向高附加值制造延伸，技术密集型产品出口快速增长。

汽车制造方面，泰国已有40多年的汽车制造历史，拥有成熟的汽车产业链，聚集了多家一、二级汽车零部件供应商。丰田、本田、福特等车企均在泰国设立生产基地。根据泰国工业联合会（FTI）的数据，2025年泰国汽车总产量145.6万辆。泰国汽车产业以出口为导向，2025年泰国出口导向汽车生产95.6万辆，占汽车总产量的比重达65.7%。近年来，泰国大力推动汽车产业电动化转型，出台“3030政策”，即目标2030年电动车产量占比达30%，同时不断优化EV3.0和EV3.5政策，包括延长本地生产电动车的注册时间、延长电池进口成本占比过渡期、出口1辆可抵1.5辆国内生产补偿等，以激励电动车生产与出口、防范产能过剩。政策推动下，泰国电动车产业实现快速增长。泰国工业联合会（FTI）的数据显示，2025年泰国纯电动汽车产量大幅提升至7.1万辆，同比增长632%，仅2025年12月纯电动乘用车产量就达1.07万辆，同比增长794.32%。然而，在发展的同时，泰国汽车产业也面临一系列挑战，如核心零部件（电池、芯片）等仍高度依赖进口、配套的充电基础设施不完善，以及电动车产业发展高度依赖政府补贴等。

（二）电子制造产业向高附加值延伸

泰国的电子制造业在全球电子产业链中占据重要地位，尤其在硬盘、半导体封装测试、印刷电路板（PCB）以及消费电子组装等领域具有较强竞争力，是全球硬盘制造的重要区域之一。目前，泰国电子制造业聚集了索尼、松下、三星、西部数据、希捷等全球知名企业，形成了以大城府、曼谷、春武里府为核心的电子产业集群。从产业链布局来看，泰国电子制造业主要聚焦于中下游环节，其中半导体产业重点集中在封装测试、电子元器件生产等领域。外资是泰国电子产业发展的重要力量，2025年泰国电气电子产业国外投资申请达2780亿泰铢，同比增长20.9%，外资持续流入推动产业规模不断扩大。

当前，泰国电子制造业正逐步向高端化升级，重点推动半导体产业链向高附加值上游环节发展，试图突破集成电路设计与晶圆制造等核心领域，以提升在全球价值链中的地位。同时，随着全球数字经济快速扩张，对智能穿戴设备与智能家居产品的需求激增，为泰国电子制造业注入新动力。泰国商业部贸易政策与战略办公室最新公布的数据显示，2025年泰国智能设备产业的国内市场规模达到125.75亿美元。对外贸易方面，泰国在智能设备国际贸易领域也表现出较大潜力，2025年智能穿戴设备出口额达5.17亿美元，同比增长16.4%，智能家居设备出口额达191.7亿美元，同比增长86.5%。目前，泰国已成为全球第9大智能设备出口国。此外，泰国政府积极推动电子产业与数字经济融合，加快5G、物联网等技术在电子制造领域的应用，推动生产流程数字化、智能化。然而，泰国电子制造业也面临明显的发展瓶颈，主要体现在半导体、高端元器件等核心环节仍依赖进口，在集成电路设计、晶圆制造等上游领域的布局仍较为薄弱，产业附加值有待进一步提升。同时，电子产业还面临高技能人才短缺等问题，尤其是在芯片设计、智能制造等领域，人才短缺制约了产业升级速度。

（三）数字产业成为投资热点

泰国数字经济迅速发展，已成为东南亚地区第二大数字经济体。从泰国BOI受理的投资申请数据来看，2025年数字产业投资申请达239.5亿美元，占全年总投资申请的39.8%，成为第一大投资领域。泰国数字经济促进局最新发布的年度报告显示，2024年泰国数字经济总值达到2.5万亿泰铢，同比增长23.4%。在电商领域，泰国市场增长势头强劲，Momentum Works发布的《Ecommerce in Southeast Asia 2026》报告显示，2025年泰国电商市场实现51.8%的增长。目前，泰国主流的电商平台有Shopee、Lazada和TikTok等。在数字支付领域，泰国同样表现出色，统计平台Data Reportal公布的2024年全球二维码使用统计显示，泰国2024年二维码使用率达61.5%，在全球排名第三，仅次于中国和马来西亚。同时，泰国政府推出《国家电子支付总体规划》和PromptPay系统的普及，促进泰国加速向无现金社会转型。数字基础设施方面，泰国正积极打造亚太地区数据中心和云服务枢纽，政府持续加大投资力度，2025年数据中心、云服务等领域投资快速增长。目前，谷歌、微软、亚马逊、华为、阿里云等跨国企业纷纷在泰国建设数据中心，为泰国数字经济发展提供强大的算力支撑。

三、中国企业布局泰国的情况

（一）投资规模持续扩大

近年来，中国对泰国的投资呈现快速增长态势，无论是年度投资项目数、投资额，还是累计投资存量，均保持较高的增长速度。目前，泰国已成为中国企业全球化的重要目的地。中国商务部发布的《中国对外直接投资统计公报》显示，2025年中国对泰国直接投资流量达53.3亿美元，同比增长16.9%，投资存量增至219.5亿美元，泰国已成为中国投资东南亚的第三大投资目的地。

此外，泰国投资促进委员会（BOI）最新数据显示，2025年中国对泰国投资申请项目达982个，同比增长21.2%，投资总额达1721.1亿泰铢。从投资领域分布来看，金属材料、汽车及零部件、电子电气三大领域占据主导地位，分别占中国企业在泰国投资额的31.1%、22.4%和16.1%，合计占比近七成，表明中国企业在泰国投资具有明显的产业聚集特征。在泰国投资地域分布上，中国企业投资高度集中于东部经济走廊（EEC）及罗勇、春武里等重点园区。

（二）新能源车企在泰国市场迅速发展

泰国是东南亚最大的汽车生产国和出口国，拥有完善的汽车产业链，是中国汽车企业全球化的首选目的地。在泰国汽车市场长期由日系车企主导的格局下，中国车企最初以合资的方式进入泰国市场。2012年中国上汽集团与泰国正大集团成立合资公司，并于2014年建成首座工厂，开始生产销售名爵（MG）品牌汽车。这一阶段的中国汽车品牌在泰国市场份额较低。2020年，长城汽车收购美国通用汽车位于泰国罗勇府的制造工厂，是首个以全资方式进入泰国的中国汽车品牌。2021年，泰国出台“3030”政策，大力推动本土汽车产业电动化转型。此后，中国新能源车企加速布局泰国市场，比亚迪、广汽埃安、长安汽车等中国车企相继在当地建设生产基地。目前，中国品牌在泰国汽车市场占据重要地位，中汽数研发布的《2025年泰国汽车品牌销量榜TOP10》中有5家中国品牌，合计销量约10.2万辆。

中国车企在泰国迅速发展的主要驱动因素是泰国政府为推动新能源汽车产业发展，出台了一系列针对性的优惠政策，契合中国企业的投资需求。对于新能源汽车生产企业，泰国投资促进委员会（BOI）提供一定期限内的企业所得税全免、进口设备关税减免、电动汽车零部件进口关税减免（部分零部件关税降至0%）等优惠；对于购买新能源汽车的消费者，提供购车补贴、免征购置税、免征第一年车船税等优惠，进一步刺激了新能源汽车市场的需求。此外，泰国政府还在加快充电桩等基础设施建设，为新能源汽车的普及提供保障。

随着中国车企在泰国加速布局整车制造，汽车产业链上更多环节的中国企业也在加速涌入泰国。例如，长城汽车旗下配套零部件企业蜂巢能源、诺博汽车、精工汽车已先后在泰国投资建厂；亿纬锂能、宁德时代等企业也已在泰国投资建设电池相关产能，以满足泰国新能源汽车市场的电池供应需求。据调查公司MarkLines和泰国政府等统计，截至2025年3月，在泰国投资的中国汽车相关零部件企业数量为165家。这些企业与中国整车品牌形成了紧密的协同关系。

（三）电子制造业更加聚焦高附加值领域

泰国是全球重要的电子代工基地，电子制造产业基础完善，拥有成熟的供应链体系和大量的技术工人，吸引诸多中国电子企业全球化布局。目前，中国企业在泰国电子制造领域的投资主要集中在印刷电路板（PCB）、半导体封测、消费电子零部件等细分领域。其中， PCB是中国电子企业在泰国投资最集中的领域，鹏鼎控股、沪电股份等全球头部PCB制造商均已落地泰国，并在当地形成明显的集群效应。

值得注意的是，中国PCB企业在投资泰国时更加聚焦AI服务器、高阶高密度互连（HDI）产品等高附加值领域，而传统日本企业在泰国布局则侧重汽车电子、封装基板等领域。比如鹏鼎控股的泰国工厂专注于AI相关的PCB生产；沪电股份在泰国的AI服务器和交换机等应用领域已通过全球头部客户认证，获得正式供应资质。中国企业的投资正在提升泰国PCB产业的技术水平。

与此同时，泰国也是全球重要的家电制造基地，越来越多的中国头部家电企业布局泰国市场，并在当地开展高端智能化生产。比如，美的集团在泰国春武里打造了中国家电行业首个海外空调灯塔工厂，整体布局成熟完善；海尔集团在泰国先后建起巴真府工厂、春武里空调产业园等智造基地，并启动泰国罗勇工业园AI智能智造基地的建设。目前，海尔集团在泰国的生产布局已覆盖家用空调、商用中央空调等，并计划进一步拓展至数据中心精密空调等产品。

四、中国企业投资泰国的驱动因素

（一）政策红利持续释放，投资环境不断优化

近年来，泰国政府高度重视外资的引入，出台了一系列优惠政策，尤其是针对高端制造、新能源、数字经济等重点领域。泰国投资促进委员会对符合条件的投资项目，根据行业类别和投资规模，提供8-15年企业所得税全免、进口设备关税减免、土地所有权放宽、外籍员工工作许可简化等优惠政策。同时，对于在东部经济走廊（EEC）布局的项目，额外提供专项补贴、税收返还、基础设施配套等支持。此外，随着《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）生效，以及2024年生效的中泰互免签证政策，进一步降低了中国与泰国之间的贸易成本和人员往来成本，为中国企业出海提供了政策保障。

（二）市场增长潜力大，消费需求升级

泰国作为东南亚第二大经济体，经济发展稳健，消费市场潜力巨大。2025年泰国人均GDP达8772.2美元，属于中等收入国家行列，并且近年来泰国市场消费升级趋势明显，对高端制造、智能产品、数字服务等领域的需求持续增长。此外，泰国政府推动的“数字泰国”等战略，进一步催生了数字经济、新能源等领域的市场需求，为中国企业提供了新的投资增长点。

（三）良好的工业基础和成熟的产业配套

泰国完善的制造业产业配套基础，是吸引中国企业全球化布局的核心优势之一。泰国拥有成熟的汽车制造、电子制造、石油化工等核心产业链，整车制造、零部件配套体系完备，上下游供应链企业高度集聚。同时，当地工业配套设施、生产协作体系、仓储物流体系发展成熟，能够快速适配新能源、半导体、家电等中国优势产业的生产落地需求。完善的产业基础降低了企业的运营成本，缩短项目投产周期，为中国企业的本地化生产提供了坚实的产业支撑。

五、中国企业投资泰国面临的挑战

（一）法律与合规风险

泰国的法律法规与中国存在较大差异，尤其在外资与劳工管理方面合规要求日趋严格，给中国企业的本地化运营带来一定挑战。比如，泰国的劳工法规体系偏向保护本土劳动者，具体表现在泰国当地实行严格的外籍员工配额制度，强制要求企业维持较高的泰籍员工占比。此外，企业全球化面临政策变动风险。比如，2026年2月泰国政府进一步收紧数据中心等行业投资门槛，本地成分要求趋严。另一方面，泰国政府在放宽部分服务业外资准入门槛的同时，着手修订相关法律法规，加强对外资的监管。

（二）市场竞争激烈

泰国市场的竞争日益激烈，除了中国企业之间的竞争，企业还面临着日本、韩国、欧美等国家和地区企业的竞争，尤其是在汽车、电子、家电等传统领域。日系企业在泰国深耕多年，拥有完善的供应链体系、成熟的销售网络和较高的品牌知名度，中国企业面临一定的市场压力。例如，在汽车领域，丰田、本田、日产等日系品牌在泰国市场经营多年，拥有大量的忠实消费者，市场份额长期占据主导地位，中国品牌虽然增速较快，但在品牌认知度、用户口碑等方面仍存在差距。在电子领域，三星、苹果等品牌占据高端市场，中国企业主要集中在中低端市场，利润空间有限。此外，部分中国企业缺乏品牌建设意识，在泰国市场的品牌推广力度不足，品牌认知度较低，影响了产品的市场竞争力。

（三）供应链存在明显短板

泰国的工业基础虽然较为完善，但在高端零部件、核心技术等方面仍存在短板，中国企业在泰国生产所需的部分高端零部件、核心设备需要从国内或其他国家进口，本地配套体系不完善，导致供应链稳定性不足，增加了企业的生产运营成本。比如，在新能源汽车领域，泰国本地的动力电池原材料、高端零部件供应不足，宁德时代、比亚迪等企业的部分原材料需要从国内进口，运输成本较高；在电子制造领域，高端芯片、核心元器件等需要从欧美、日本进口，供应链受国际形势的影响较大。

六、总结

从投资环境来看，泰国政府通过东部经济走廊政策和泰国4.0战略大力吸引外资，特别是在先进技术、创新和研发等领域。中国企业在泰国的投资已经取得了显著成果。在具体行业方面，中国企业在泰国的新能源汽车和电子产品领域表现尤为突出，比亚迪和上汽等中国车企在泰国建厂投产，推动了当地新能源汽车产业的发展。同时，中国品牌在泰国新能源汽车销售中占有较高比例，这表明中国企业在泰国的市场影响力逐渐提升。

然而，中国企业在泰国市场也面临一些挑战。例如，泰国政策变动以及供应链短板等，都可能影响企业的长期投资回报。此外，中国企业在泰国市场的品牌认知度仍较低，相比在泰国深耕多年的日系企业，中国品牌仍面临较大的市场竞争压力。对此，中国企业应主动适配泰国法律法规与劳工政策，强化合规管理，深耕本地市场，加大品牌建设力度，同时加强供应链协同布局，联动国内与泰国本地资源，补齐供应链短板问题，并依托本地化运营以满足当地消费需求。

总体而言，泰国作为东南亚的重要国家，其地理位置、经济发展潜力以及友好的投资环境为中国企业提供了广阔的市场前景和发展空间。随着中泰两国经贸合作的不断深化，中国企业将在泰国市场继续扩大影响力，与当地实现共赢发展。

（本文题图来源：第一财经）

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文 |《跨越山海｜2026中国企业全球化报告》课题组

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