1.2万亿雅鲁藏布江水电工程引爆A股，基建周期板块集体涨停潮 （朱琦）

三大利好刺激稀土永磁单日大涨，分析师：战略资源定价或迎重估 （周峥）

总结： 近期稀土永磁板块在多重利好催化下强势爆发，分析师认为其上涨动力来源于全球流动性宽松预期以及国内稀土资源的战略重估。当前国内外稀土价格存在显著价差，市场对涨价预期强烈，推动板块趋势性上行。与此同时，有色金属板块整体表现活跃，从贵金属（黄金、白银、铂金）到工业金属（铜等）均呈现震荡上行态势，但黄金因避险属性减弱短期面临调整压力。 加密货币市场受美国稳定币法案刺激出现异动，但国内市场需关注香港地区试点进展，区分稳定币与加密货币差异。此外，创新药板块延续强者恒强格局，A股与港股联动紧密，行业龙头（如宁德时代、恒瑞医药）成为推升指数的新动力。 操作策略上，建议把握趋势明确的板块（如海外算力链、创新药），避免频繁切换，在慢牛行情中保持持仓耐心。临近半年报期，可关注港股IPO龙头对A股的溢价传导效应及核心资产的持续表现。

启迪药业股价异动引关注：拍卖价高出市价20%疑涉市场操纵 （左剑明）

在今天的财经对话中，小鱼资产总经理左建明重点分析了启迪药业的异常股价波动。该股早盘一度接近跌停，但下午开盘后迅速飙升至涨停，随后又直线跳水。这一异动背后可能涉及跨市场操纵：大股东通过京东拍卖平台以高于二级市场20%的价格（17.18元/股）竞拍自身股份，配合二级市场三天内接近100%的换手率，疑似利用拍卖制造虚假高价预期吸引散户接盘。左建明指出，这种操作手法与昨日中共中央关于加强金融监管的重磅文件精神直接相悖，建议监管部门将其作为典型案件彻查。 关于宏观经济，左建明认为国家统计局发布会释放的两大信号最关键：一是PPI有望从负值区间温和回升，这将改善企业盈利预期和投资意愿；二是消费刺激政策可能加码，预计下半年将新增约5000亿补贴（包括以旧换新和育儿补贴），这对提振消费需求至关重要。他特别强调PPI回归正增长对打破通缩预期、激活经济循环的转折性意义。

银河证券朱琦：A股慢牛行情持续，中小盘与银行权重共舞

银河证券朱琦在访谈中对当前A股市场走势进行了分析，认为慢牛格局依然存在，主要体现在两个方面：一是中小盘股票活跃度较高，虽然轮动较快但赚钱效应明显；二是大盘蓝筹和红利资产稳步走强，推动指数上行。他指出市场资金呈现分阶段、多渠道流入特点，包括两融、险资和量化私募产品等。 针对宏观经济，朱琦表示二季度GDP预计增长5%以上，经济数据展现韧性，但也面临出口回落、消费后劲不足等挑战。他特别提到PPI下行对经济总量的影响，但认为"反内卷"政策调整和海外需求回暖将带来新的积极变化，下半年有望看到经济持续复苏和资本回报率提升。 在全球市场方面，朱琦观察到上半年除A股外，美股、欧股和港股均表现强劲，认为A股的慢牛走势具有合理性。整体来看，市场保持结构性机会，既需要把握板块轮动节奏，也要关注政策导向和全球经济环境变化带来的影响。

券商板块业绩回暖领涨市场，四家机构率先发布中报喜讯 （白颖杰）

A股重返3500点：大金融板块领涨 下半年行情走势引关注（桂浩明 左剑明）