新能源狂欢日，“劝降书”在市场中流传……

周四，沪指刷新十年新高，创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.04万亿，较上一个交易日放量969亿。市场迎来“新能源狂欢日”，锂电池、锂矿、储能概念全线爆发。

 

消息面上，三季度以来，锂电产业链各环节迎来全面复苏，价格企稳、大单频现、业绩增长，行业景气度显著提升。其中，六氟磷酸锂作为涨价急先锋，价格在一个月内实现翻倍。

最近两个交易日，电解液添加剂VC（碳酸亚乙烯酯）引发市场关注。现货市场上，11月12日VC均价11万元/吨，较前日上涨4.45万元，大幅上涨68%。分析认为，行业供需紧张下，VC接替六氟成为高价格弹性品种。

另外，国家能源局发布《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》；11月12日至13日，2025世界动力电池大会在四川省宜宾市举办。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌表示，电动化技术正从汽车向工程机械、船舶、航空器、机器人等领域全面渗透，动力电池产业发展前景广阔。

 

值得关注的是，在新能源板块强势爆发的背景下，一份“新能源劝降 AI 书”在市场中流传开来。

 

劝降书写道：

算力、光模块、PCB的诸位将士:
你们现在已经到了山穷水尽的地步，光模块军团已于11月全军覆没，PCB兵团早已抱头鼠窜，现在只剩下存储军团独木难支，你们想翻盘已经是彻底没希望了！
你们想突围吗？四面八方都是新能源大军和AI空军怎么突得出去呢？
我们的储能业绩比你们好，我们的锂电估值比你们低，我们的6F涨价比你们猛，难道不比你们的AI泡沫要厉害十倍吗?

 

这份带着戏谑意味的“劝降书”，既反映了资金从前期热门的 AI 赛道向新能源板块转移的趋势，也凸显了市场情绪的快速切换。不过，对于这类现象，市场也存在不同的声音。有理性观点认为，“新能源劝降 AI 书”这类带有明显情绪色彩的传播内容，往往是板块过热的信号之一。

 

分析人士认为，4000 点市场的板块轮动，本质上是资金在不同赛道间寻找估值与业绩匹配度的过程。此前 AI 赛道因技术革新预期受到资金追捧，估值快速抬升，而新能源板块则在经历了一段时间的调整后，估值回归合理区间，叠加行业基本面的复苏与政策利好的催化，自然成为资金眼中的价值洼地。但这并不意味着 AI 赛道的彻底落寞，也不代表新能源板块能一路高歌猛进。在市场整体成交量保持高位、资金流动性充裕的背景下，板块轮动可能会更加频繁，价值洼地的填补也将呈现多点开花的特征。

 

对于投资者而言，面对 4000 点下的板块轮动，更需要保持冷静的心态，既要关注政策导向和行业景气度的变化，也要重视企业的估值合理性和业绩兑现能力。毕竟，市场的核心逻辑始终是价值回归，无论是新能源还是 AI，只有真正具备核心竞争力和业绩增长潜力的企业，才能在板块轮动的浪潮中持续创造价值。