作为履约守信底线 个人征信可修复透露了什么信号？｜首席对策

12月22日，央行一早重磅发布《关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》。通知明确，对于2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过10000元人民币的个人逾期信息，个人于2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务的，金融信用信息基础数据库将不予展示。个人无需申请和操作，“免申即享”，支持信用受损但积极还款的个人高效便捷重塑信用。

这份《通知》被招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为是打破“一朝失信终身受限”困境、改变“破罐子破摔”想法的颇有诚意的举措，对于促进社会包容和谐，提振消费以及改善银行质量都有推进作用。

董希淼的主要观点：

从原有信用惩戒转向信用惩戒与修复并重

打破“一朝失信终身受限”困境 改变“破罐子破摔”想法

此次信用修复有金额和时间限制

修复个人信用有利于促进社会包容和谐

对于提振消费、扩大内需 促进经济社会良性循环有积极意义

有助于银行收回欠款 改善资产质量

利用机制故意欠款的做法行不通 漏洞已堵

从原有信用惩戒转向信用惩戒与修复并重

打破“一朝失信终身受限”困境 改变“破罐子破摔”想法

第一财经：关于央行发布的《中国人民银行关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》，您认为这4条现在看下来它的意义在哪？

董希淼：我觉得这个政策它核心是从原来单纯的信用惩戒转向信用惩戒与修复并重，这是它核心的思路。也就是说打破了个人比如“一朝失信终身受限”的这种困境，让大家能够有改过自新的机会。也会一定程度上改变“破罐子破摔”的情况，对公众能够享受正常合理的金融服务，会奠定一些基础，因为信用是现代经济社会个人的经济身份证，是一张金融的通行证。

它针对的是疫情之后，发生了这一些你比如贷款没有结清、信用卡没还清这样的一些记录，所以也能够让社会更加公平合理，这其实也是社会治理体系的一种完善。

此次信用修复有金额和时间限制

信用不是任人打扮的小姑娘 不是想修复就修复

第一财经：但是会不会带来一些误解，如果信用可修复的话，信用是不是就没有那么重要了，反正失信了可以修复，你怎么来看这个问题？

董希淼：应该说信用可修复恰恰是说明这个信用非常重要。它修复是有一定期限、一定金额、一定条件来限制的，它并不是一种随意可以修复的。它针对的是2020年1月1号到2025年12月31号这段时间发生的，然后金额它限定在单笔不超过1万元，而且它有两个时间条件的要求，你要么是在2025年12月31号之前还清了，我马上就可以给你修复，把不良的记录消除掉。

还有特别人性化的一点安排，就是你今天通知发布了，你在三个月之内，也就是（明年）3月31号之前还清的，我也在第二个月是可以给你消除的，但是这里也避免了信用可以随意修复的这么一种做法，好像我以后反正可以修复，我以后逾期之后我再还就行了，那不是。你在明年3月31号之后还清了，那是不可以修复的。

还有这些欠款的时间发生在2025年12月31号之后的，哪怕你马上还清了，也不可以修复，这就避免了信用可以随意修复的漏洞。就是说信用不是任人打扮的小姑娘，不是你想修复就修复的，这是一次性的救济政策。

修复个人信用有利于促进社会包容和谐

第一财经：这个信用修复的发布对我们居民意味着什么？

董希淼：我认为其实修复的是个人的信用，完善的是整个社会信用体系建设。然后对全社会从大的来说，有助于促进和谐社会的建设，缓解社会矛盾，促进社会和谐。

因为长期的信用的这种污点，会让一部分人产生一些负面情绪、反社会的情绪，这样提供修复的渠道可以缓解因为这种信用问题引发的社会矛盾，促进社会的包容跟和谐。

对于提振消费、扩大内需 促进经济社会良性循环有积极意义

第一财经：在当前背景下，信用修复是否也有经济层面的考虑？

董希淼：我认为的确是有助于激发消费的潜力和经济的活力，比如信用修复之后，数以百万计甚至千万计的人，他会重新获得这种正常的金融服务，它的信贷成本可能也会降低，这些是有助于释放公众的消费的潜力，创业的活力。对提振消费、扩大内需，促进经济社会良性循环都会带来积极的作用，同时也有助于金融机构改善这些资产质量，也有助于金融机构扩大它的消费金融的服务群体。

原来这些人有信用污点，我可能就不能给他贷款，现在他修复了，这些人信用基本是良好的，那么我可以给这些人发放贷款，额度可以更高，我可以给他提供信用卡的额度等等。这些其实是一种多方共赢的举措。

有助于银行收回欠款 改善资产质量

利用机制故意欠款的做法行不通 漏洞已堵

第一财经：此次通知会给银行风控管理带来一些什么样的影响？

董希淼：我觉得这种修复机制给银行的风险管理以及资产质量，首先会带来正面的影响。因为这种修复它传递出来的一个信号就是你哪怕有欠款，然后积极偿还，我信用是可以帮你修复的，当然我们刚才说了这是有一定条件的，有助于银行收回逾期的贷款，改善资产质量。

那么我们担心两点对银行风险管理有影响：第一就是担心大家利用这个机制不来偿还贷款，但我刚才说了，因为它限定的条件是很严格的，你今年之后的欠款或者说之前（2020年1月1日）的欠款，但是在3月31号之前还清，这都是不可以修复的，就把这个漏洞给补上了。

现在唯一担心是什么？对银行风控的影响。这些修复之后，原来有一些记录的借款人，消费金融公司是看不到他的逾期记录，就重新为这些人提供贷款，会不会增加违约的概率？这一点是可以讨论的，担心不是没有道理，但是我们认为这种概率不大。

因为这些人，首先他有意愿偿还贷款，他的贷款已经结清了，包括信用卡（结清才不会显示逾期记录）。第二点他的这种违约其实是相对比较轻微的，首先它金额是1万元以下，是受疫情的影响或者其他的原因，所以我们有这个担心，但是应该说影响不会很大。