央行重磅方案落地：数字人民币正式迈向"数字存款货币"新时代

【】经过十年研发与试点，我国数字人民币的发展即将迈入全新阶段。记者今天（29日）了解到，中国人民银行已经出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，并将于2026年1月1日正式实施，该方案明确了数字人民币从“数字现金”向“数字存款货币”的升级路径，并构建了新一代计量框架、管理体系、运行机制及生态体系。业内人士认为，这一方案的落地标志着我国数字人民币进入系统化升级的关键时期。来听介绍：

 

数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，数字人民币单位钱包已开立1884万个。多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3%。

 

在业内人士看来，《行动方案》一个关键的理论与实践突破，是明确了数字人民币将从初期的“数字现金”定位，迈向“数字存款货币”新阶段。未来，数字人民币将由中央银行提供技术保障与监管，并依托商业银行账户体系发行和流通。这意味着数字人民币不仅具备支付功能，还将承担价值尺度、价值储藏等货币核心职能。同时，商业银行运营的数字人民币钱包余额将被明确为银行负债，并纳入存款准备金管理和存款保险保障范围，从而进一步融入现有金融体系，确保货币体系的稳定性和安全性。这一调整旨在应对全球数字货币发展面临的共性挑战，如防止金融“脱媒”、明确运营机构权责、平衡中心化管理与分布式技术优势等。通过强化商业银行在数字人民币发行与流通中的作用，我国数字人民币体系将更加成熟、稳定，并与传统金融体系无缝衔接。

 

与此同时，《行动方案》坚持并优化了具有中国特色的“中央银行-商业机构”双层运营体系。顶层由中国人民银行负责规则制定、标准统一和核心系统建设运营；运营层则由商业银行等持牌机构负责面向公众和企业的钱包开立、场景拓展与日常服务，并承担相应的安全与合规责任。新框架下，银行类机构为客户数字人民币钱包余额计付利息，并纳入统一的资产负债管理，使数字人民币享有与银行存款同等的安全保障，这无疑将激发了用户持有和机构推广的积极性。同时，对非银行支付机构参与的数字人民币业务，实施100%保证金监管，有效防控潜在风险。这一系列制度设计，确保了数字人民币发展始终在市场化、法治化轨道上前行，既能发挥数字支付高效便捷的优势，又能维护宏观调控有效性和市场秩序。

 

《行动方案》还强调，数字人民币的技术路线不是“另起炉灶”，而是在现有银行账户体系的基础上，深度融合数字技术。《方案》强调采用“账户体系+数字技术”的混合创新模式，结合数字人民币币串、智能合约、区块链等前沿技术，提升金融服务的精准性与灵活性。智能合约技术的深化应用将在供应链金融、绿色金融、普惠金融、消费权益保护、智慧养老等领域发挥重要作用，推动数字化场景创新。此外，基于区块链技术的“数字人民币国际运营中心”及“多边央行数字货币桥”项目将持续推进，以提升跨境支付的效率与安全性，助力高水平对外开放。

 

安全是金融创新的生命线。《行动方案》着力构建全方位的风险防控“安全网”。在管理机制上，实行“管办分离”：中国人民银行设立数字人民币管理委员会统筹功能监管，数字货币研究所下设自律办公室推动行业规范；同时设立运营管理中心和国际运营中心，确保系统安全稳定运行。在监管技术上，将充分运用人工智能、大数据等技术，通过“总对总”监管数据接口、在区块链平台增设监管节点等方式，提升风险识别的实时性与智能化水平。同时，方案也强调了对量子计算等前沿技术的跟踪与应对，确保基础设施的自主可控与安全可靠。

 

业内人士认为，《行动方案》的启动实施，是我国数字人民币发展历程中的一个重要里程碑。它不仅系统总结了前期试点经验，更针对性地规划了未来的发展路径与风控体系。这标志着数字人民币正从试点探索、场景拓展，转向制度完善、生态深化和效能提升的新时期。